Что такое факторинг

Виды факторинга

• В зависимости от потенциалов клиентуры существуют такие виды факторинга:
• открытый или конфиденциальный (закрытый);
• внутренний или международный;
• с правом регресса и без него.

С регрессом

Регрессный вид факторинга наиболее актуален и пользуется большей популярностью, нежели остальные виды. Выгодность факторинга с регрессом очевидна именно для клиентов, ведь это элементарная страховка в случае, если дебитор (покупатель клиента) по какой-то причине отказывается от платежа или затягивает его сверх срока – тогда клиент возвращает деньги компании.

Основное и значительное преимущество факторинга с правом регресса – это хороший рост продаж, ведь по этим схемам с ним согласятся работать любые банковские организации, да еще и с залогом. Деньги сразу же поступают на счет и уже работают на прибыль, что прервать способен только факт признания должника несостоятельным.

Без регресса

При факторинге без регресса, как это понимается специалистами, риски неплатежа по задолженностям принимает на себя факторинговая организация. Риск неплатежа сразу закладывается в стоимость услуги, поэтому безрегрессный факторинг обходится продавцу дороже регрессного. Фактор проводит тщательный анализ и определяет платежеспособность дебитора. В итоге клиенту гарантируется полноценная оплата.

Поручительство за покупателей

Удобную возможность предоставляет услуга «Поручительство за покупателей».

• Дополнительно она позволяет:
• работать с покупателями на условиях отсрочки платежа;
• предоставить льготные условия оплаты покупателям;
• начать работу с новыми покупателями (путем проверки платежеспособности потенциальных покупателей, а также их способности продать данный объем товара);
• выход в новые регионы (поручительство за новых покупателей на новых рынках и территориях).

Отношения такого типа несут для фактора меньший риск, и комиссия за услуги, разумеется, ощутимо ниже: они доступны.

• Как работает схема поручительства:
• Отгрузка продукции.
• Передача информации по поставкам для одобренных покупателей.
• Выдача поручительства за покупателей 90% от суммы поставки.

В случае, если покупатель не исполняет свои обязательства по оплате поставки, необходимо передать оригиналы документов, которые подтверждают действительность денежных требований к покупателю.
Выплата по поручительству осуществляется в течение 4 месяцев.

Закупочный

Еще одна интересная разновидность факторингового обслуживания именуется закупочной (реверсивной).
Иногда употребляют термин «факторинг для покупателя», поскольку он точно выражает его суть. К фактору приходит покупатель (должник), заинтересованный в получении товаров с отсрочкой.
Он прибегает к закупочной разновидности в случае, если заинтересован в сделке, а необходимыми средствами на данный момент не обладает, при этом поставщик без предоплаты сотрудничать не хочет.

Международный

Международный факторинг – едва ли не единственный реальный финансовый инструмент, допускающий отсрочку платежа по международным сделкам. Поставщик и покупатель здесь – резиденты разных государств. Но тут не действуют правила обычной торговли.

Принято считать, что первые факторинговые компании возникли в Англии ещё в XIV веке, когда начала развиваться текстильная мануфактура.

• Международные факторы привлекаются для обслуживания внешнеэкономических сделок, которые характеризуются:
• долгосрочным, а то и бессрочным действием;
• регулярностью поставок;
• тенденцией к увеличению товарооборота.

Открытый и закрытый

В разнообразной градации факторинговых сделок «на троих» стоит обратить внимание на открытый и закрытый виды этого пула финансовых услуг

При открытом варианте, особенно популярном за рубежом, дебитор, будучи письменно официально уведомлен о наличии фактора, переводит средства ему на счет. Более того, порой фактор не входит в трехстороннюю сделку без согласия дебитора. А закрытый факторинг – это операция, проводимая только между кредитором (продавцом) и банком (или иным фактором). А приобретатель услуг (товаров) об этом и не знает.

Этапы факторинга

1. Перед заключением договора оцениваются финансовые возможности клиента. Поставщик предоставляет фактору информацию о покупателе, условиях доставки, оплаты, случаях нарушения договоров.

2. Подготовка и заключение договора факторинга. В договоре указывают:

• предмет договора
• права и обязанности сторон
• процедуру финансирования
• кредитный лимит
• условия передачи фактору права на долг
• стоимость услуг фактора и порядок расчёта
• действия при нарушении обязательств дебитором
• срок договора и другие условия.

3. Контроль сделки

В период действия договора важно, чтобы все участники исполняли обязательства. Если договор нарушен, оформляют претензию

Факторинговая компания тоже может провести переоценку поставщика и покупателя и проконтролировать, что задействованные активы соответствуют требованиям по договору.

Какие субъекты могут быть клиентами по договору, кто вправе быть финансовым агентом

Исходя из требований ст. 824 ГК РФ, участниками факторинга считаются:

• клиент (сторона, продающая свое право);
• финансовый агент — сторона, приобретающая право клиента;
• третье лицо (должник), который хотя и не выступает стороной сделки, но несет обязанность уплаты долга финансовому агенту.

На стороне клиента может выступать любое лицо, как физическое, так и юридическое. Что же касается агента, то им в силу ст. 825 ГК РФ может быть лишь коммерческая организация. При этом наличие лицензии или иного подобного документа для осуществления выкупа долгов от фактора не требуется.

Что касается должника, то каких-либо ограничений в отношении его субъектности законом не предусмотрено.

Чем занимается и как работает коллекторская служба

На практике факторинговые соглашения получили широкое распространение в связи с деятельностью специализированных субъектов — коллекторских компаний, профессионально осуществляющих деятельность по выкупу чужих долгов и последующему их истребованию. В тоже время практика по приобретению чужих долгов распространена и среди специализированных кредитных (банковских) организаций. 

Стоимость факторинга

Цена на факторинг для продавцов складывается из двух составляющих:

• комиссия за проведение сделки, которую отдают фактору как единовременный платеж;
• комиссия за пользование деньгами — ее списывает сам фактор, когда перечисляет остаток платежа.

Стоимость услуг в разных компаниях отличается. Обычно она составляет 4-30% от суммы задолженности. Чем больше сумма, тем меньше комиссия: например, за обслуживание долга в 10 млн рублей возьмут всего 5%, а за долг в 500 000 рублей — 15%.

Фактор считает стоимость услуг для каждого отдельно взятого клиента. Узнать заранее точную сумму нельзя — ее сообщают, когда изучают вашу заявку.

Плюсы и минусы

Даже в условиях кризиса банки постоянно развивают перечень кредитных продуктов для бизнеса, позволяя предпринимателям с минимальными издержками использовать заемные средства для развития.

Многие из этих предложений слишком дороги или недоступны для небольших компаний.

Факторинг помогает использовать кредитные средства с максимальной пользой и минимальной переплатой.

Однако, и этот продукт имеет свои недостатки:

• достаточно высокая цена – около 15-20% годовых;
• необходимость предоставления информации о дебиторах;
• ограниченность финансового потока объемами продаж;
• в факторинге используются только поставки, расчет по которым идет в безналичной форме.

Положительных сторон факторинга гораздо больше:

• отсутствие залога;
• возможность передать контроль за дебиторкой третьему лицу; банки и факторинговые компании учитывают на своих счетах все поставки, даже те, финансирование по которым не осуществляется;
• крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
• факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
• банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
• при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
• сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Причины заключать факторные сделки

Существует много причин для факторных сделок, однако основной можно назвать рост мировой торговли. Из-за этого очень часто маленькие и средние компании сталкиваются с застоем оборота в промежуток между поставки товара и его оплаты покупателем. Поэтому для них факторинг является чуть ли не наилучшим вариантом, чтобы не простаивать и не терпеть убытки.

Ряд случаев, когда лучше всего будет использовать факторинг:

• когда необходимо быстро увеличить оборотный капитал и устранить кассовый разрыв. Факторинг в данном случае будет удобнее и быстрее, чем оформление займа;
• когда необходимо найти и привлечь контрагента, у него должны быть приемлемые условия для совершения сделки;
• когда компания начинает сотрудничать с новыми контрагентами. Факторинговая сделка в таком случае дает возможность снизить риски и переложить ответственность на факторинговую компанию;
• когда компании участники сделки (поставщик и покупатель) имеют разные уровни развития. То есть когда одна компания небольшая, а другая является крупным ритейлером или даже корпорацией.

Факторинговые сделки являются отличным вариантом для большинства небольших компаний производителей. Для банков они не менее выгодны, поэтому они и создают специальные отделы занимающиеся только факторингом.

Кол-во просмотров: 3 107

Учет факторинга у покупателя

Что касается учета факторинговых операций у покупателя, то отражение перемены лиц в обязательстве трудностей не вызывает. В классической схеме факторинга в бухгалтерском учете покупателя отражается:

• изменение кредитора — при получении уведомления о передаче задолженности по договору факторинга;
• погашение кредиторской задолженности — при перечислении денежных средств факторинговой компании.

Пример 2

ООО «Белая акация» 01.11.2017 получила от поставщика ООО «База „Электротовары»» товары на общую сумму 5 900 000 руб. Товары предназначены для продажи оптом. Договором с поставщиком предусмотрена 30 дней отсрочки оплаты товаров. 06.11.2017 — от поставщика получено уведомление об уступке денежного требования по договору поставки банку ЗАО «Нефтепромбанк» по договору факторинга. 30.11.2017 — ООО «Белая акация» перечислило денежные средства банку ЗАО «Нефтепромбанк» в сумме 5 900 000 руб. по договору факторинга в счет оплаты задолженности за товары.

Поступление товаров в программе «1С:Бухгалтерия 8» редакции 3.0 отражается документом Поступление (акт, накладная) с видом операции Товары (накладная).

При проведении документа формируются проводки:

Дебет 41.01 Кредит 60.01

— на стоимость товаров без НДС (5 000 000 руб.);

Дебет 19.03 Кредит 60.01

— на сумму НДС (900 000 руб.).

Для тех счетов, где поддерживается налоговый учет, соответствующие суммы вводятся в специальные ресурсы регистра бухгалтерии.

Изменение кредитора (перенос задолженности поставщику на факторинговую компанию) в программе отражается документом Корректировка долга с видом операции Перенос задолженности (рис. 5).

Рис. 5. Перенос задолженности поставщику

В шапке документа пользователем указывается:

• в поле Перенести — значение из списка Задолженность поставщику;
• дата уведомления об уступке права требования по договору факторинга;
• в поле Поставщик (кредитор) — наименование поставщика, задолженность которого переносится (элемент справочника Контрагенты);
• в поле Новый поставщик — наименование факторинговой компании согласно уведомлению об уступке права требования (элемент справочника Контрагенты);
• в поле Валюта — валюта расчетов.

В табличной части документа Корректировка долга на закладке Задолженность поставщику (кредиторская задолженность) пользователь указывает:

• наименование договора, задолженность по которому переносится (элемент справочника Договоры);
• новый договор, по которому переносится задолженность (элемент справочника Договоры);
• документ расчетов, задолженность по которому переносится;
• переносимую сумму;
• сумму расчетов по договору факторинга;
• счет учета, на котором была учтена задолженность перед поставщиком;
• новый счет учета, на который переносится кредиторская задолженность.

Табличная часть может быть заполнена автоматически по команде Заполнить — Заполнить остатками по взаиморасчетам.

При проведении документа в регистр бухгалтерии вводится проводка, отражающая перенос кредиторской задолженности с ООО «База „Электротовары»» на ЗАО «Нефтепромбанк»:

Дебет 60.01 Кредит 60.01

— на сумму задолженности с учетом НДС (5 900 000 руб.).

Соответствующие суммы вводятся в специальные ресурсы для целей налогового учета.

Погашение кредиторской задолженности перед факторинговой компанией отражается документом Списание с расчетного счета с видом операции Оплата поставщику.

В документе указываются:

• дата списания денежных средств;
• номер и дата платежного поручения;
• получатель денежных средств (элемент справочника Контрагенты);
• сумма платежа;
• договор факторинга, на основании которого осуществляется платеж (элемент справочника Договоры);
• ставка налога на добавленную стоимость;
• статья движения денежных средств (элемент одноименного справочника);
• счета расчетов (60.01 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками») и авансов (60.02 «Расчеты по авансам выданным»);
•  порядок погашения задолженности (По документу),  а также указывается оплачиваемый документ поступ-ления.

При проведении документа в регистр бухгалтерии вводится проводка (и соответствующие суммы в специальные ресурсы для целей налогового учета) по погашению задолженности перед факторинговой компанией денежными средствами:

Дебет 60.01 Кредит 51

— на сумму имеющейся задолженности с учетом НДС (5 900 000 руб.).

1С:ИТС Об отражении факторинговых операций в учете покупателя (в том числе о переносе задолженности на нового кредитора)  см. в справочнике  раздела «Бухгалтерский и налоговый учет».

Продолжительность ролика — 1:30

Как выбрать факторинговую компанию

Есть ряд критериев, по которым можно оценить финансовые организации, чтобы понять, сможете ли вы установить долгосрочные отношения по схеме факторинга. Итак, при выборе фактора стоит учитывать:

Основные условия сотрудничества
Рассматривая вариант сотрудничества с конкретным банком, важно понять, на каких именно условиях предоставляется факторинговое обслуживание. Минимальный оборот задолженности, срок отсрочки платежа и другие пункты договора в каждом случае будут отличаться.

Принципы документального сопровождения
Многие компании, которые пользовались услугами факторинга, в качестве основной проблемы выделяют сложности с передачей документов

Например, некоторые финансовые организации требуют отчёта по основным операциям в течение суток. Передать документы за столь короткий срок бывает сложно физически, и это становится для клиента дополнительной статьёй расходов
Поэтому лучше выбрать того фактора, который готов принимать документы в цифровом варианте с электронной подписью.

Гибкость
В первую очередь клиенту необходимо обращать внимание на основные положения работы с банком, такие как правила оплаты и документального сопровождения. Но не менее важна и гибкость факторинговой политики, которая также является одним из ключевых условий комфортного сотрудничества
Замечательно, если фактор готов пойти навстречу и при необходимости изменить некоторые пункты договора. Речь может идти о корректировке сроков проведения операций или порядка выставления счетов, о введении новых или изменении существующих форм документации и т. д.

Надежность
Под этим критерием понимается способность фактора осуществлять финансирование согласно договору. Чтобы оценить её, стоит тщательно изучить основную финансовую отчётность компании и данные о её бенефициарах. Если на этом этапе ошибиться и выбрать ненадёжный банк, есть риск не получить тех средств, на которые клиент так рассчитывал.

Преимущества и недостатки факторинга

Факторинг выполняет важную роль в развитии компании, одновременно с этим имеет ряд недостатков.

К преимуществам факторинга относят:

1. Снижение рисков.
2. Придание бизнесу финансовой устойчивости.
3. Рост оборотного капитала.
4. Увеличение числа клиентов.
5. Создание оптимальных условий для своих клиентов.

Факторинговая компания также выигрывает, поскольку на профессиональном уровне решает проблему своевременности расчетов в интересах предприятия-партнера.

Для конечных клиентов факторинговый сервис полезен, поскольку он позволяет предприятиям предоставлять лучшие условия обслуживания с использованием отсрочки.

Есть и недостатки у такой схемы расчетов с клиентами:

1. Применим только для безналичных оплат.
2. Нужно собирать обширный пакет документации по предприятию и его контрагентам.
3. Установленные договором условия оплаты невозможно изменить при факторинге.

Перед обращением за услугами к фактору, следует взвесить все отрицательные и положительные стороны.

Факторинг – что это такое

Факторинг (от англ. factoring – посредничество) является финансовой услугой по предоставлению банками денежных средств во временное пользование. Получателями данной услуги являются преимущественно торговые компании, работающие с отсрочкой платежа. За услуги факторинга банком взимается процент. По сути, данный инструмент является своего рода кредитованием, однако банк, именуемый фактором, не требует залогового обеспечения за пользование денежными средствами.

Стандартный договор с покупателем заключается на условиях предоплаты или отсрочки платежа. Предоплату разумно взимать, если с этим клиентом ранее не было взаимоотношений или если поставка является разовой. К сожалению, несмотря на возможность проверки контрагентов онлайн, нередки случаи обращения в суд за взысканием просроченной дебиторской задолженности. Чтобы избежать судебных тяжб, в договор стоит включить условие предоплаты в счет предстоящих поставок товаров.

Чтобы понять, что такое факторинг простыми словами, разберем пример.

ООО «Ромашка» поставляет стройматериалы в строительные магазины внутри региона и по стране. Основная масса клиентов – небольшие компании и индивидуальные предприниматели, закупающие стройматериалы для перепродажи или собственных нужд. Оборот компании составляет примерно  1 875 000 руб. (25 000 $ или 725 000 грн.) в месяц. Среднемесячная стоимость товарных запасов на складе –  1 350 000 руб. (18 000 $ или 522 000 грн.).

В конце августа ООО «Ромашка» заключает договор поставки с крупным гипермаркетом «Стройматериалы для дома и дачи». Условиями контракта предусмотрено следующее:

• поставка товара осуществляется 2 раза в месяц – 1 и 15 числа каждого месяца;
• приблизительная стоимость каждой партии товара –  375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.);
• отсрочка по расчетам за товары составляет 30 календарных дней.

Таким образом, отгрузив две партии товара, компания сократит запасы на складе более чем в 2 раза. В результате образуется дефицит товаров и произойдут сбои поставок в пользу других клиентов. А закупить новый товар будет не за что, т.к. деньги от гипермаркета поступят только через месяц.

ООО «Ромашка» имеет счет в коммерческом банке «Капитал», который оказывает услуги факторинга. Участниками трехстороннего договора на торговый факторинг будут являться:

1. Поставщик товара – ООО «Ромашка».
2. Покупатель товара – гипермаркет «Стройматериалы для дома и дачи».
3. Фактор – банк «Капитал».

Схема факторинга выглядит следующим образом:

1. Поставщик отгружает Покупателю партию товара.
2. Поставщик предоставляет Фактору документы, подтверждающие факт отгрузки (товарные накладные).
3. Фактор перечисляет сумму, равную стоимости товара в рамках произведенной поставки за вычетом 15% на случай возврата товаров или недопоставки.
4. Через 30 календарных дней Покупатель перечисляет сумму по товарной накладной на счет Фактора.
5. В конце месяца Фактор рассчитывает комиссионное вознаграждение, а также сумму неоплаченных поставок.

Итак, теперь мы знаем, что такое факторинг. Как давно он существует? Обратимся к истории.

Как выбрать банк или другую компанию для факторинга

Чтобы быстро получить деньги по факторингу и не переплатить за услуги, важно правильно выбрать компанию, оказывающую их. Для этого оценивайте:

• Наличие компании в реестре Росфинмониторинга. Если она не стоит на учете, это значит, что компания не выполняет требования российского законодательства. Обращаться в нее опасно.
• Сумму долга. С большими долгами лучше идти в банк, но они долго рассматривают заявки и придирчиво проверяют и вас, и покупателя. Если сумма сравнительно небольшая, лучше обращаться в частную компанию.
• Возможность электронного взаимодействия. Если фактор не поддерживает электронный документооборот, придется отвозить бумаги в его офис лично. Если поддерживает, достаточно будет скан-копий документов.
• Срок и сумму финансирования. Обратитесь в несколько компаний и получите от них коммерческие предложения, в которых будет указан максимально допустимый срок отсрочки платежа для покупателя и комиссия за услуги. Выберите самое выгодное предложение, чтобы сэкономить.

Сначала проверяйте наличие компании в реестре Росфинмониторинга, потом оценивайте, возьмется ли она за вашу дебиторскую задолженность. А потом узнавайте о возможности электронного взаимодействия и условиях заключения договора — так максимально обезопасите себя от возможных проблем.

Факторинг — относительно простая процедура, позволяющая «удержаться на плаву» в случае отсроченной оплаты по договорам. Ее используют, когда грозит кассовый разрыв или ожидаемая прибыль от сделки перевешивает возможные потери. Чтобы все прошло без проблем, рекомендуем тщательно выбирать фактора и внимательно читать условия договора.

Оценка фактора

При выборе фактора очень важно, чтобы он отвечал хотя бы нескольким минимальным требованиям, благодаря которым появится уверенность, что такое сотрудничество действительно принесет пользу

Легальность. У банка должна быть соответствующая лицензия, факторинговая компания должна состоять на учете в Росфинмониторинге, а МФО – иметь запись в реестре. ИП и любое физическое лицо не имеют права предоставлять услуги факторинга и тем более заключать на них договор.
Наличие хорошей репутации. Именно данный критерий говорит о том, сколько факторинговая компания работает на рынке, сколько услуг оказала и с кем сотрудничает

Поэтому перед совершением своего выбора важно изучить имеющиеся награды, независимые отзывы потенциальных клиентов и прочую существующую информацию.
Доступность информации о предоставляемых услугах. Чем подробней расписаны услуги, которые предоставляет агент, тем больше доверия он внушает и тем понятней становится, что можно получить при сотрудничестве с ним.
Наличие членства в профессиональных объединениях

Дополнительный плюс при выборе агента, так как профессиональные ассоциации и союзы не принимают в свои ряды всех подряд, а тщательно отслеживают и проверяют работу каждой компании.

Автоматизация учета факторинговых операций

Отражать факторинговые операции у поставщика средствами «1С:Бухгалтерии 8» можно было и ранее. Но, поскольку договор факторинга затрагивает три стороны (поставщика, покупателя и факторинговую компанию), то при передаче денежного требования на факторинг возникала необходимость дополнительных корректировок долга по договорам, имеющим разные виды (С продавцом, С покупателем или Прочее).

Начиная с версии 3.0.53 в «1С:Бухгалтерии 8» факторинговые операции у поставщика (продавца) автоматизированы.

Для учета задолженности, переданной на финансирование в факторинговую компанию, в плане счетов программы к счету 76 открыт субсчет 76.13 «Расчеты с факторинговыми компаниями». Аналитический учет ведется по факторинговым компаниям (субконто Контрагенты) и заключенным с ними договорам (субконто Договоры).

Чтобы пользователю была доступна возможность отражать расчеты через факторинговую компанию, необходимо выполнить соответствующие настройки функциональности программы (раздел Главное — подраздел Настройки — гиперссылка Функциональность). На закладке Расчеты необходимо установить флаг Факторинговые операции (рис. 1).

Рис. 1. Настройка функциональности программы

Для отражения операций передачи задолженности в факторинговую компанию предназначен специальный документ Передача задолженности на факторинг, доступ к которому осуществляется по одноименной гиперссылке из раздела Продажи — Расчеты с контрагентами. В документе указываются расчетные документы и суммы дебиторской задолженности, которые передаются на финансирование.

Для отражения в программе поступления денежных средств от факторинговой компании предназначен вид операции Оплата от факторинговой компании.

Для отражения полученных услуг факторинговой компании в документе Поступление (акт, накладная) предназначен вид операции Услуги факторинга.

Для учета расчетов с факторинговой компанией предназначен отдельный вид договора С факторинговой компанией.

Что такое факторинговая операция

Факторинг – это специфический инструмент финансово-хозяйственной деятельности, основная цель которого – кредитование коммерческой сделки ради оптимизации процессов в сфере товарного обращения.Также распространенным толкованием сути факторинга является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции, которая включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента путем получения средств по платежным документам и гарантию от кредитных и валютных рисков.Факторинг — это кредитование оборотного капитала клиента, посредством переуступки клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• факторинговая компания (банк) – посредник;
• клиент (кредитор, поставщик товара);
• предприятие (должник) — покупатель товара.

Схема факторинга выглядит следующим образом: кредитор (поставщик) за оговоренную плату переуступает факторинговой компании право требования и взыскания дебиторской задолженности с определенного должника (покупателя товара). В результате, должник постепенно рассчитывается по своим долгам непосредственно с фактором, а кредитор получает оплату за поставленный товар полностью и в более быстрые строки, чем это предусмотрено торговыми отношениями на условиях рассрочки платежа.

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг)

Если раньше целью заключения договора факторинга являлось предоставление финансовым агентом клиенту денежных средств в счет его денежного требования к третьему лицу, то теперь такой договор может вообще не предусматривать обязанности по финансированию клиента. Согласно новой редакции денежные требования клиента к должнику передаются финансовому агенту (фактору), если он обязуется совершить как минимум два из ниже перечисленных действий:

• передать клиенту денежные средства в счет денежных требований, в том числе в виде займа или предварительного платежа;
• вести учет денежных требований клиента к третьим лицам;
• осуществлять права по денежным требованиям клиента, в том числе предъявлять требования к оплате, получать платежи от должников и производить расчеты;
• осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников.

Таким образом законодатель попытался обозначить те услуги, которые могут оказываться финансовыми агентами, считают эксперты. Однако задачу разграничения договора факторинга и, например, купли-продажи денежного требования обновленная норма все равно не решает. Тем более что в ней прямо говорится о возможности заключения иных договоров, предусматривающий уступку денежных требований и обязательство одной из сторон совершить в отношении предмета уступки одно или несколько из перечисленных выше действий (). По мнению доцента кафедры гражданского права юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова, к. ю. н. Николая Щербакова, определяющим признаком договора факторинга могло бы стать наличие реальной обязанности финансового агента оказывать финансовые услуги, например по ведению для клиента бухгалтерского учета. Но и в предыдущей, и в действующей редакции соответствующей статьи кодекса предоставление таких услуг предусмотрено как возможная, но не обязательная опция.

В новой редакции статьи оговариваются возможность и пределы применения к отношениям, связанным с уступкой права требования по договору факторинга, иных норм кодекса: о перемене лиц в обязательстве (гл. 24 ГК РФ), купле-продаже, займе (кредите), возмездном оказании услуг (, ).

Уступить по договору факторинга по-прежнему можно денежные требования как по существующему обязательству, так и по тому, которое наступит в будущем. При этом уточняется, что требования с ненаступившим сроком исполнения относятся не к будущим, а к существующим требованиям.

Стоит отметить, что ранее последующая уступка требования, то есть его уступка фактором, по общему правилу не допускалась. Теперь все зависит от причины, по которой требование было уступлено первоначально: если в целях приобретения финансовым агентом, то он вправе это требование уступить, если же для обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом или в целях оказания финансовым агентом услуг клиенту, последующая уступка не допускается (). Тем не менее в самом договоре в любом случае могут быть предусмотрены иные правила.