Инвестиционные фонды

Бойтесь сверхдоходности ПИФов

Каждый раз, когда паевой фонд показывает сверхдоходность (как, например, ПИФ «Экорент» по состоянию на ноябрь 2013 г.), стоит задать себе вопрос: что является ИСТОЧНИКОМ этой самой сверхдоходности?..

Ведь аккумулированные капиталы все (законные) паевые фонды реинвестируют в финансовые инструменты, обращающиеся на рынке, причем с учетом всех мыслимых и немыслимых ограничений, налагаемых на них законодательством и контролирующими органами…

Не секрет, что доходность большинства финансовых инструментов, как правило, не превышает 20% годовых.

И как же нужно исхитриться, чтобы на протяжении одного-двух-трех месяцев стабильно переигрывать среднерыночные показатели доходности?

Да не просто переигрывать, а побеждать с ЗАПАСОМ, процентов этак на 20-30 превышая средние показатели.

Вот именно в ТАКИЕ моменты вас должна посетить мысль: не финансовая ли пирамида возникла на моем пути?..

Не торопитесь гнать эту мысль прочь, а наоборот, притяните ее к себе поближе, постарайтесь разглядеть ее со всех сторон и доподлинно разобраться, с чем приходится иметь дело.

Так может статься, что источником доходов вашего ПИФа оказались не реинвестиции, а банальные первичные поступления вновь прибывших клиентов…

Надеюсь, главную мысль статьи вы поняли: НИКОГДА НЕ ГОНЯТЬСЯ ЗА СВЕРХДОХОДНОСТЬЮ ПРИ ВЫБОРЕ ПИФА. Хотя бы просто из принципа.

А что же тогда выбирать? Какая доходность ПИФов вас устроит?

Отбирайте только те фонды, которые стабильно показывают СРЕДНЮЮ доходность и на протяжении не менее 5 лет столь же СТАБИЛЬНО обыгрывают среднерыночные значения доходности.

Одного этого правила – если следовать ему буквально – вам будет достаточно, чтобы навсегда распрощаться со своими финансовыми затруднениями. Удачных инвестиций!

Сравнение спредов разных брокеров.

Вот спреды самого Альпари:

И чтобы вам было удобней сравнить спреды брокеров и выбрать самый низкий или минимальный, приведу ссылки на страницы, где вы это сможете сделать:

• Форекс4ю
• Амаркетс

И вот единственный брокер имеющий – форекс спред 0:

Спред – это одно из самых значимых понятий, которое необходимо для освоения технологии и принципов торговли на биржевых площадках и на рынке форекс. Но все же следует помнить, что помимо него есть множество других, не менее важных, основ для успешной торговли валютой.

А теперь читайте статью – выбор брокера, в ней я рассказал какие брокеры лучше с 5-ю знаками после запятой или с четырмя, это очень важно, а если вы про это не знали, то читаем обязательно!

Теперь хочу порассуждать о спреде со стороны брокера, а не трейдера.

Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска

Все больше предприимчивых россиян отодвигают на второй план банковские вклады и обращают внимание на менее популярные финансовые инструменты. На это влияют многочисленные рекламные предложения, продвигающие быстрое обогащение, и различные блоги в интернете

Купить акции или облигации может каждый, но нужно составить список перспективных компаний.

Для успешного заработка на ценных бумагах не хватит поверхностного обзора динамики стоимости за последние 3–5 лет. Нужны теоретические знания о конкретном рынке, практический опыт инвестирования и постоянный мониторинг экономических новостей.

В паевых инвестиционных фондах всю грязную работу делает портфельный менеджер управляющей компании. Он выбирает перспективные активы и формирует базу, которая должна приносить доход в долгосрочной перспективе. Анализ ПИФов показывает, что УК могут вкладывать деньги в разные направления: акции, облигации, биржевые индексы, недвижимое имущество и т. д.

В некоторых случаях управляющие компании инвестируют средства в зарубежные фонды, которые ориентируются на компании в разных нишах. Большим спросом пользуются субъекты из сферы IT и биотехнологий.

Для составления полной картины начинающий инвестор должен иметь представление о механизме работы паевых фондов. УК создает ПИФы, и на первом этапе собирает деньги заинтересованных вкладчиков. Параллельно менеджеры подбирают перспективные ниши, которые будут расти в течение длительного срока.

Плюсы ПИфов:

• низкий порог входа;
• большой выбор управляющих компаний;
• в конце календарного периода инвесторы получают отчет о деятельности УК;
• есть независимые регуляторы (специальный депозитарий и Центробанк РФ);
• прозрачная структура;
• оплата налогов только в момент продажи паев (если зафиксирована прибыль);
• высокая ликвидность (открытые ПИФы).

Авторитетные управляющие компании в России сдержаны в своих обещаниях. Они не гарантируют миллионный доход, но несут ответственность за состав портфеля. УК выгодно, чтобы цена пая росла, увеличивалась стоимость чистых активов (СЧА) и пополнялся список вкладчиков. По официальной статистике, одной из самых авторитетных организаций в этой сфере является «Сбербанк Управление активами» — свыше 160 тысяч участников. Не все получают прибыль, но если взглянуть на рейтинг самых доходных ПИФов этой управляющей компании, то становится ясно, что стоит выделить немного денег для приобретения у них паев.

Для начинающих инвесторов подходят открытые фонды (ОПИФ). Они не ограничивают время продажи доли. Если вкладчик периодически мониторит динамику стоимости и видит предпосылки для дальнейшего роста, он может найти стороннего покупателя и выручить за свои активы побольше денег, чем выдаст управляющая компания после погашения паев

Свобода действий инвесторов ОПИФ — это отлично, но более опытные бизнесмены обращают внимание на закрытые фонды (ЗПИФ)

Продать долю в ЗПИФ можно только после окончания срока доверительного управления. Обычно, это 3–10 лет после даты создания фонда. В этом случае свобода действий уже в руках УК

Ей не нужно держать свободные средства для погашения паев вкладчиков, портфельные менеджеры могут сосредоточиться на единственной важной задаче: увеличение доходности

Все паевые фонды можно условно разделить по уровню риска. В группу самых безопасных входят ПИФы облигаций. Средний риск — акции, биржевые индексы, недвижимость. Что касается финансовых инструментов с наиболее высоким уровнем риска, то здесь все зависит от управляющей компании. К примеру, УК Сбербанка относят к рискованной категории акций российских компаний. Кстати, у них один из самых удобных сервисов по паевым фондам. Потенциальные инвесторы могут ознакомиться с динамикой конкретного ПИФа, скачать правила доверительного управления и прочитать комментарии о динамике определенного рынка на одной странице.

В России много доходных фондов, и условия входа доступные, поэтому обязательно стоит обратить на них внимание, если есть свободные деньги и хочется создать источник пассивного дохода

Как купить пай: подробная инструкция

Для того, чтобы купить пай в РСХБ необходимо иметь открытый счет в данном банке. Далее следует выбрать тот вариант инвестиций, который будет подходить именно вам. Программу выбирать следует исходя из стоимости активов, объема инвестируемого капитала, показателей доходности, времени инвестирования.

Купить пай можно 2 способами:

1. В офисе банка РСХБ. Для этого можно прийти в пункт приема заявок (отделение банка) и написать заявление на покупку паев. С собой нужно взять паспорт или любой другой удостоверяющий документ, номер свидетельства ИНН, реквизиты банковского счета. В том случае, если в отделение банка обращается представитель инвестора, то при себе необходимо иметь доверенность, заверенную нотариально. После оформления документов необходимо оплатить покупку паев безналичным переводом по реквизитам, предоставленным менеджером банка. После этого вам необходимо получить уведомление о проведенной операции (выдача документа производится в том же пункте приема заявок, где вы подавали заявление).
2. В режиме онлайн. Для этого надо открыть личный кабинет на сайте РСХБ. Для покупки пая ваш профиль должен быть полностью заполнен (смотрите инструкцию ниже).

На рабочем столе вы увидите уведомление «У вас еще нет ни одного пифа. Приобрести паи». Перейдите по указанной ссылке.

На витрине выберите нужный паевый фонд и нажмите на кнопку «Приобрести».

Ознакомиться с условия инвестирования можно, кликнув по названию ПИФА.

При подаче заявки на покупку паев необходимо указать персональные данные. Затем выберите банковский счет, с которого будет произведена оплата.

Подпишите автоматически сгенерированные документы на покупку паев с помощью СМС-кода.

После введения кода нажмите на кнопку «Подать заявку».

Реквизиты для перевода средств в оплату паев формируются при нажатии кнопки «Оплата». Для этого необходимо перейти в информационную карточку по заявке и справа вы увидите нужную иконку.

При этом обязательно требуется в назначении платежа указать ФИО инвестора, номер заявки, дату, название ПИФа. Реквизиты можно сохранить на рабочий стол, распечатать или отправить на электронную почту.

После оплаты сделка обрабатывается в течение 5 дней. Сначала заявке присваивается статус «Новая», затем изменяется на «В работе» и «Исполнена».

Как правильно выбрать ПИФ в 2019 году

Если вы хотите получать прибыль в долгосрочном периоде, при анализе доходности обращайте внимание на следующие факты:

• Систематичность прибыли – если из года в год инвестиции работают в плюс, шансы на успешное завершение следующего года велики;
• Размер просадок– консервативные стратегии предусматривают просадки не более 5-7%, умеренные – до 15-20%, если фонд допускает большие потери, с его управлением большие проблемы;
• Корреляция с бенчмарком – они должны идти примерно наравне, если график прибыльности фонда слишком сильно отличается от бенчмарка – это тревожный сигнал, свидетельствующий о проблемах в управлении – в идеале график ПИФа должен оторваться от индекса, но повторять его в общих чертах.

На графике фонда Сбалансированный от Сбербанка можно ознакомиться с корреляцией активов ПИФ с бенчмарком

При анализе потенциальной доходности фонда обращайте внимание на следующие аспекты:

Состав активов. Наиболее устойчивые и доходные фонды – смешанного типа (облигации + акции), вложения в ПИФ акций традиционно наиболее прибыльные, но их паи более волатильны.

Распределение активов
Следует обратить внимание, насколько диверсифицированы вложения и каковы перспективы самых крупных эмитентов. Если есть перевес, упавшая в цене акция может потянуть за собой весь портфель
Это справедливо для облигаций – одно дело, когда значительную часть активов составляют государственные облигации, другое – «мусорные» зарубежного рынка.

Динамика активов. Отметьте, как часто управляющие «перетряхивают» портфель, избавляясь от невыгодных эмитентов, оставляют ли структуру неизменной, включаются ли новые наименования или состав активов не пересматривается (тревожный сигнал).

Стоимость чистых активов. Если СЧА растет, желающих вложиться в ПИФ больше. На доходность СЧА влияет слабо, однако чем больше средств в распоряжении фонда, тем крупнее вложения он может сделать – это увеличивает шансы на положительный исход. Плюс, если крупный инвестор выведет свои деньги, управляющему не придется экстренно избавляться от активов, чтобы выплатить ему деньги – будут запасы.

Стратегия. Наибольшую прибыль приносит агрессивная стратегия (вложения в акции или другие фонды), однако у стоимости пая здесь наибольшая волатильность. Стабильную, но небольшую прибыль приносят вложения в ПИФ облигаций

Если важно сохранить, а не преумножить капитал, выбирайте не самые доходные, а сами стабильные проекты.

Команда. Вашими деньгами распоряжаются люди, поэтому профессионализм управляющих крайне важен

Если под контролем у команды есть несколько успешно работающих ПИФов, то выбранный вами получит хороший результат с большей вероятностью. Если успешный управляющий возглавил вновь созданный проект — это отличный шанс вложиться и заработать на его «раскрутке».

При краткосрочном вложении можно рассчитывать на сверхдоходы и инвестировать средства в фонды со спекулятивной стратегией. Но если вы рассчитываете на длительный срок, предпочитайте проекты с предсказуемой и стабильной доходностью.

Как работают фонды?

Фонд ведет деятельность, основываясь на внутренние правила и положения. Они регламентируют требования и условия, согласно им частные инвесторы доверяют сбережения в распоряжение управляющей компании. УК обязана иметь лицензионное разрешение на деятельность, дающее ей право на распоряжение собственностью, принадлежащей ПИФам. Разрешение выдается в органе Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Управляющая организация имеет возможность создать несколько ПИФов. Сразу после получения разрешающей лицензии, управляющая структура обязывается подписать договор о сотрудничестве и совместной работе с депозитарием, независимым оценщиком, регистрирующим органом и аудитором. Внутренние правила и положения, принятые в конкретном ПИФе обязательны к внесению в реестры ФКЦБ.

Зарегистрировать в ответственной государственной структуре необходимо и особенное разрешение – Проспект эмиссии паев. Только после прохождения управляющей организацией всех процедур по регистрации и постановке на учет деятельности структуры возможно начало работы. Одним из первых этапов деятельности распоряжающейся организации является первичное размещение паев. В процессе этой работы организация обязана собрать наименьший объем капиталовложений, в противном случае производится ликвидация паевого фонда с дальнейшим возвратом вкладчикам денежных средств. Государство строго контролирует деятельность ПИФов через соответствующий орган – ФКЦБ.

Выберите тип ПИФа

ПИФы принято разделять по нескольким критериям. 

Возможность продать пай 

ПИФы бывают открытые, закрытые и интервальные. Открытый ПИФ (ОПИФ) означает, что любой инвестор может купить и продать свой пай в любой рабочий день. Паи закрытого ПИФа (ЗПИФ), напротив, приобретаются только в период формирования заявки, а забрать вложенные средства можно в строго определённый срок, оговорённый договором. Интервальные ПИФы открываются для покупки и продажи несколько раз в год. 

Активы, из которых формируется пай 

Есть облигационные ПИФы, которые принято считать одним из самых консервативных инструментов. Их доходность формируется за счёт процентов по выплатам по корпоративным займам (купонам) и переоценки самих облигаций.

ПИФы акций в долгосрочном периоде предлагают инвесторам больше возможности заработать (правда, при большем риске), так как стоимость акций на бирже может существенно вырасти, что во многом зависит от финансовых результатов компании, отрасли или общего экономического и политического фона.

Смешанные ПИФы инвестируют денежные средства как в акции, так и в облигации. 

После того как вы выберете тип ПИФа и срок, отсортируйте существующие на рынке ПИФы по доходности. И посмотрите, как долго они существуют и сколько денежных средств уже в них инвестировано (стоимость чистых активов).

Вся информация есть на сайте investfunds, в разделе «ПИФы и ДУ» — «Рэнкинги и Рейтинги». 

Виды ПИФ

Виды ПИФов разделяются на три основных, которые, в свою очередь, имеют еще более мелкое деление.

1. Открытого типа. В такие ИФ можно вкладывать средства и забирать из них постоянно. Необходимо только написать заявление или заключить договор, который будет рассмотрен в течение нескольких дней.
2. Закрытые. Как правило, созданные в самом начале проекта с огромными денежными поступлениями, вывести средства можно только после его завершения. В такие организации вкладываются крупнейшие компании.
3. Интервальные. Что-то среднее между открытым и закрытым. В отличие от обоих, вкладывать сбережения и выводить их можно, как правило, ежеквартально, определенное число дней. Это позволяет управляющей компании максимально вкладывать паи и не держать их у себя.

Акций

ИФ может быть открытого, закрытого и интервального типа. Сегодня фонд акций встречается чаще по сравнению с другими.

Облигаций

Торговля происходит на российских и международных биржевых рынках.

При больших рисках за последние 3 года фонды облигаций увеличили свой доход в 1,5 раза, что гораздо больше фондов акций.

Недвижимости

Создаются для вложения средств в строительство и управление недвижимым имуществом. Чаще всего закрытые. Сюда привлекаются крупные компании.

Бывают нескольких видов:

1. Строительные. Занимаются строительством зданий, которые в дальнейшем могут продаваться или сдаваться в аренду.
2. Земельные. Проводят действия с земельными участками, увеличивающие их стоимость.
3. Девелоперские. Осваивают купленные в РФ земли, застраивают их, ремонтируют объекты недвижимости, переоформляют.
4. Рентные. Сдают жилые и нежилые строения в аренду, получая с этого прибыль.

Собственность инвестфонда – только объекты и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Вложиться, например, в энергетический сектор ПИФ не может.

Денежного рынка

Фонд денежного рынка вкладывает свои средства в специфические активы, то есть не покупает акции и облигации. Действует путем выдачи займов, предоставляет депозиты.

Виды ИФ денежного рынка:

1. Розничные. Среди вкладчиков в основном частные лица, таких более 30%. Прибыль такого инвестиционного фонда выше, чем просто вклад в банке, но и больше риски.
2. Институционные. Минимальные вложения очень высоки и рассчитаны на компании и государство. Они работают по автоматическому принципу. Деньги поступают периодически через электронный перевод со счета корпорации.

Проекты инвестирования рассчитаны на срок не более 1 года. На рынке покупаются казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Сбалансированные смешанные фонды

Такой инвестфонд может менять свои вложения в зависимости от ситуации на рынке. Если дешевеют акции, то можно перевести инвестиции в другие ценные бумаги или недвижимость. Главное, чтобы УК тщательно отслеживала изменения на биржевых рынках.

Хотя доход таких ПИФов ниже, чем вложение только в определенный вид.

Каким рейтингам стоит доверять

Самый простой способ понять, какой ПИФ сработал эффективнее остальных – сравнить рейтинги. Но не стоит слепо доверять цифрам, которые размещены на первых строках выдачи после поискового запроса. Желательно зайти на сайт управляющей компании или на банки.ру, тут показатели объективнее.

Самое важное, не ориентируйтесь на рейтинги, которые составлены по социологическим опросам или мнению пайщиков. Только официальные данные способны отразить информацию в цифрах и без лишних эмоций

При анализе рейтинга отслеживайте такую информацию:

Аналитические рейтинги приводят в описании свою методику расчета, что взято за основу при ранжировании ПИФов. Если данных о методологии нет, то велика вероятность, что выборка сделана под заказ определенного игрока фондового рынка.
Четко прослеживается признак, по которому выбраны ПИФы. Если не описан критерий, то можно легко поднять в рейтинге малоизвестный фонд, который на самом деле не входит в ТОП.
Даты. Рейтинги не составляются на 25 мая или 19 февраля. Чаще всего это 01.01, 01.06 или последний рабочий день месяца, например 28.06.2019 г. Когда в перечне фигурируют даты 23.09, то, скорее всего, выборка подтасована под то, чтобы показать желаемый, а не реальный результат.
Сопоставимость величин. Нельзя сравнивать доходность по активам акций и облигаций, драгметаллов и недвижимости, отраслям экономики и фондам художественных ценностей. Каждый из активов сравнивается внутри своей группы

Также важно учитывать валюту. Рублевые и валютные активы распределяют по разным рейтингам.

Что такое инвестиционные фонды и каковы их функции?

Наверняка вы уже слышали или встречали в статьях по финансовой тематике аббревиатуру «ПИФ». Так вот, именно о ПИФах – Паевых Инвестиционных Фондах – мы сегодня и поговорим.

Фонды представляют собой акционерные общества или организации с долевой собственностью участников, которые объединяет общая суть – коллективное владение активами.

Несколько слов о том, зачем вообще нужны ПИФы. Их долгосрочной и приоритетной целью выступает сохранение и умножение капитала участников.

Существование инвестиционных компаний обусловлено тем фактом, что большое количество граждан, имеющих сбережения, не всегда обладают навыками грамотного инвестирования средств. В период стабилизации экономики число фондов возрастает, в кризис активность таких организаций идёт на спад.

Схема работы фондов предельно проста:

• участники (пайщики) вносят свою долю в общий котёл;
• управляющие вкладывают деньги в перспективные финансовые проекты (ценные бумаги, недвижимость, золото, венчурные фонды и т.д.);
• полученная прибыль с оборота распределяется между пайщиками согласно внесенным долям.

Паевые инвестиции относят к высоколиквидным активам. Участник может в любой момент реализовать (продать) свою долю, если посчитает, что это выгодно или ему просто понадобятся наличные деньги.

Ещё один плюс – средствами вкладчиков распоряжаются профессионалы, что значительно снижает финансовые риски. Управляющие знают, какие инвестиционные направления наиболее прибыльны в текущий момент и пользуются своими навыками удачных денежных вложений.

У рядового инвестора зачастую нет ни времени, ни знаний, ни способностей для грамотного финансового управления. Поэтому заботу об умножении благосостояния пайщиков берет на себя профессиональный игрок.

Чтобы лучше понять принцип работы ПИФов, приведу наглядный пример.

Управляющие компании кровно заинтересованы в грамотном размещении капитала, ибо от этого напрямую зависит размер их вознаграждения: они получают комиссионные с прибыли.

Перечислим главные плюсы инвестиционных фондов:

• профессиональное управление активами;
• диверсификация вкладов – риски снижаются, благодаря вложениям в разные инвестиционные инструменты;
• минимальные затраты на проведение финансовых транзакций;
• прозрачная внутренняя структура;
• крупный совместный капитал приносит больше прибыли, чем небольшие одиночные вклады.

И небольшая ложка дегтя: ПИФы не гарантируют обязательного дохода для их участников. Как в любых других инвестиционных транзакциях, здесь присутствует риск потери средств, связанный с неудачными вложениями, падениями рынков и прочими объективными факторами.

И хотя деятельность фондов контролируется государством (в частности, ФКЦБ – Федеральной Комиссией рынка Ценных Бумаг), никаких законодательных требований относительно прибыльности таких структур не предусмотрено.

Читайте обзорную статью об инвестициях в России.

Инфраструктура ПИФов

ПИФ не существует сам по себе. Управляет средствами, как мы уже знаем, управляющая компания. В этом увлекательном деле ей помогают:

• регистратор – организация, которая ведет учет пайщиков и выдает новые паи новым участникам от имени фонда;
• специализированный депозитарий – организация, которая хранит непосредственно средства фонда и обеспечивает проведение сделок с имуществом фонда;
• аудитор – контролирует деятельность фонда, проверяет законность сделок и отчетность.

Некоторые ПИФы имеют более сложную структуру. Например, в инфраструктуру может входить банк-кастодиан, обеспечивающий физическое хранение имущества (например, золота), маркет-мейкер, обеспечивающий ликвидность паев фонда (если ПИФ торгуется на бирже), и оценщик (для закрытых и интервальных ПИФов).

У российских ПИФов есть одна общая болезнь: многие элементы инфраструктуры аффилированы с управляющей компанией. Например, депозитарием ПИФов ВТБ является «ВТБ специализированный депозитарий». Такая же история у Райффайзенбанка, Сбербанка и прочих крупных УК. Часто у УК есть свой «карманный» регистратор, оценщик и даже аудитор.

Эту же болезнь у обычных ПИФов унаследовали и биржевые ПИФы (БПИФы)

Обращайте внимание на аффилированность УК и инфраструктуры

Для сравнения – у ETF все элементы инфраструктуры обязательно не зависимы как друг от друга, так и от управляющей компании. И это не выходит дороже – напротив, комиссии ETF на порядок ниже расходов ПИФов.

ПИФы vs. ETF. В чем разница?

В реальности, более популярным считается инструмент ETF, нежели старые ПИФы. Если сравнить данные инструменты, какие преимущества у двух методов вложения?

1. ETF более ликвидные, и их проще купить. Покупаем через брокерский счет или купить на ИИС, получить налоговую льготу. ПИФы покупаем в офисе УК, через агента.на ИИС купить ПИФ не возможно − это минус.
2. ПИФы управляются активно, чаще всего управляющие пытаются обогнать индекс, инвестиционные фонды и биржевые следуют за индексом акций.
3. Комиссии − у ПИФа 3-5% не считая надбавок и скидок, у ETF показатели ниже менее 1%, без дополнительных сюрпризов.
4. ПИФы имеют дурную привычку внезапно изменять инвестиционный регламент, в результате чего деньги направляются в другие активы, при этом инвесторы даже про это не знаю. В ETF такого нет.

Многие считают, что этот инструмент устаревший. Если речь идет о вложении средств в биржевые инструменты, здесь на поверхности лежит две альтернативы:

• ETF, и, как правило, более выгодный вариант;
• приобретение различных активов акций, облигаций на ИИС для долгосрочного вложения, собственными силами для получения налогового вычета. Сделать это под силу каждому, главное навыки и опыт.

Когда ПИФы выгодны? Если вы присматриваетесь к недвижимости, этот инструмент будет уникальным, это своего рода аналог американским рейтам.

Каким рейтингам стоит доверять

Самый простой способ понять, какой ПИФ сработал эффективнее остальных – сравнить рейтинги. Но не стоит слепо доверять цифрам, которые размещены на первых строках выдачи после поискового запроса. Желательно зайти на сайт управляющей компании или на банки.ру, тут показатели объективнее.

Самое важное, не ориентируйтесь на рейтинги, которые составлены по социологическим опросам или мнению пайщиков. Только официальные данные способны отразить информацию в цифрах и без лишних эмоций. При анализе рейтинга отслеживайте такую информацию:

При анализе рейтинга отслеживайте такую информацию:

Аналитические рейтинги приводят в описании свою методику расчета, что взято за основу при ранжировании ПИФов. Если данных о методологии нет, то велика вероятность, что выборка сделана под заказ определенного игрока фондового рынка. Четко прослеживается признак, по которому выбраны ПИФы. Если не описан критерий, то можно легко поднять в рейтинге малоизвестный фонд, который на самом деле не входит в ТОП. Даты. Рейтинги не составляются на 25 мая или 19 февраля. Чаще всего это 01.01, 01.06 или последний рабочий день месяца, например 28.06.2019 г. Когда в перечне фигурируют даты 23.09, то, скорее всего, выборка подтасована под то, чтобы показать желаемый, а не реальный результат. Сопоставимость величин. Нельзя сравнивать доходность по активам акций и облигаций, драгметаллов и недвижимости, отраслям экономики и фондам художественных ценностей. Каждый из активов сравнивается внутри своей группы

Также важно учитывать валюту. Рублевые и валютные активы распределяют по разным рейтингам

Стратегические подходы при выборе паевых инвестиционных фондах

Вкладывая впервые свободные средства, многих инвесторов беспокоит вопрос: что делать дальше? Последующими действиями является соблюдение стратегии, которая позволит добиться положительного результата, то есть получить прибыль. Для этого существует несколько моделей поведения, с которыми должен ознакомиться вкладчик:

Пассивный образ действий

Довольно необычный принцип, который нередко применяется на долгосрочных сделках и при этом приносит прибыль. Однако стоит учитывать, успех возможен только при правильном выборе ПИФа. Профессиональные трейдеры и высокий показатель доходности рынка все сделают сами. Именно в этом заключается суть данной модели, которая подразумевает отсутствие любых действия со стороны инвестора.

Проведение фиксации прибыли при краткосрочной сделке

Такая стратегия характеризует продажу доли в фонде после первичного роста стоимости. Вкладчик должен учитывать, что такая тактика может сработать только при работе с акциями и другими базисными активами. Среди слабых сторон такой модели стоит отметить большие расходы на процессы купли-продажи, а также высокая вероятность потери средств при заключении сделки на среднесрочный период.

Например, инвестор финансировал 1000 рублей в паи и поставил фиксацию на прибыль после взлета по 1200 рублей. В этом случае он рискует потерять 1,5% надбавки и 3% скидки, ведь ему еще предстоит заплатить налог на прибыль, который составляет 13% от суммы вклада. Со временем цена пая увеличилась на 200 рублей, а пайщик уже не в силах исправить ситуацию. Следовательно, объем затрат превысил показатель доходности.

Дополнительное приобретение пая

Такой вариант стратегии возможен при падении цен на рынке. Коррекция вниз имеет большие шансы на получение прибыли, однако это возможно при наличии спокойной рыночной ситуации. В других случаях тактика может иметь подводные камни, например, упущение выгоды при устойчивой восходящей тенденции или бычьего тренда.

Покупка доли при любом положении рынка

Модель подразумевает дополнительное приобретение пая с установленной периодичностью: раз в квартал, 6 месяцев или год. Такая стратегия носит название усреднения и характеризуется универсальностью и жизнеспособностью. Однако инвестор должен учитывать, что такая тактика купли доли фонда возможна при долгосрочной сделке.

Обмен финансовых активов

Особенность стратегического подхода состоит в хранении денежных средств в индексном или акционном фонде на этапе роста и конвертацию их на облигации при нисходящем тренде. Эта модель доступна для осуществления инвесторам с большим опытом, так как только они способны предусмотреть колебания цен на рынке.

В заключение можно сказать, чтобы стать вкладчиком капитала нет необходимости иметь большой объем свободных средств или возможностей. Минимальная ставка в ПИФах составляет всего несколько тысяч рублей. Главное, что должен запомнить вкладчик то, как правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию. Кроме того, он должен иметь желание заработать деньги, что является невероятно мощным стимулом, который непременно приведет к успеху. Только стоит серьезно подойти к инвестиционному процессу и знать основные критерии выбора эффективного паевого фонда.

Иностранные IT акции. «РАЙФФАЙЗЕН — ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»

Райффайзен Капитал в России основана в 2003 году и является 100% дочерней . При выборе активов УК полагается на фундаментальный анализ и придерживается долгосрочных вложений. Составление портфелей происходит по методике «снизу-вверх», то есть с оценки бизнеса отдельной компании.

Выбирая иностранные инструменты, управляющая компания пользуется опытом коллег из международной группы Райффайзен.

ПИФ «Райффайзен — Информационные технологии» использует стратегию инвестирования в глобальные акции высокотехнологичных корпораций. В портфеле преимущественно американские компании, которые показали наибольшие темпы роста финансовых показателей в последние годы. Также есть компании из Китая, Индии и Тайваня.

Так как валюта фонда рублёвая, при девальвации национальной валюты, фонд может получить дополнительную доходность.

Структура фонда по отраслям:

Комиссии:

• 3,9% Вознаграждение УК
• 0,7% Депозитарий
• 0,6% прочие расходы

Структура активов по компаниям (31.03.2021):

Управляющая компания делает ставку на передовые американские IT компании. Темпы роста выручки данных компаний около 20-25% в год, а низкая долговая нагрузка с большим запасом денежных средств на балансе, позволяет компаниям инвестировать в новые перспективные проекты.

Ниже представлена сравнительная таблица фондов, с похожими активами.

Наименование ПИФа	СЧА, млн руб.	Кол-во лет сформированного фонда	Минимальный взнос, руб	Инфраструктурные расходы (в сумме), %	Доходность ПАЯ за 5 лет, %	Рост СЧА за 5 лет, %
РАЙФФАЙЗЕН — IT	8 763	14	1 000	5,2%	213%	2 888%
Открытие — лидеры инноваций	2 464	8	1 000	5,5%	179%	7 536%
Промсвязьбанк — IT	1 866	17	1 000	4,5%	179,85%	7 734%
Альфа капитал — Технологии	13 437	14,5	100	4%	169,75%	1 786%
Сбер — Глобальный интернет	11 679	10,5	1 000	3,85%	125%	380%
Индекс Nasdaq-100	—	—	—	—	217%	—

Компании инвестируют в одинаковых эмитентов, а основное отличие — это размер доли в той или иной акции. Для примера «ПИФ — Сбербанк Глобальный интернет» 12% держит в ETF, который управляет IT-компаниями Китая, этого фонда нет у других. Такие мелкие различия могут влиять на доходность фондов, но в целом по структуре они одинаковые.

Если же сравнивать доходность фондов с глобальным индексом Nasdaq-100, в котором в основном технологичные , наиболее приближен к значениям индекса. Стоит учитывать, что фонды обладают комиссией за управление, которое прямо пропорционально влияет на общую доходность.