Что такое ставка рефинансирования цб рф

На что она влияет

Влияние ставки рефинансирования на экономику происходит, в первую очередь, путем сдерживания инфляции и девальвации национальной валюты. Это значит, что для принятия решения об очередном пересмотре ставки в большую или меньшую сторону банку нужны сведения об этих показателях.

Воздействие на экономику не происходит стихийно – каждый раз ЦБ анализирует массу параметров, прежде чем в очередной раз уменьшить или увеличить СР.

Для простых граждан, помимо того, что данный показатель отражается на стоимости займов и вкладов, важным также является то, что ключевая ставка влияет на:

• расчет размеров пени по невыплаченным вовремя займам, налогам и штрафам;

• расчет размера налогов на прибыль по денежным вкладам;

• расчет процентов неустойки, которую работодатель должен выплатить работнику за то, что вовремя не выдал ему заработную плату или другие причитающиеся согласно трудовому законодательству выплаты.

Но есть и другие рычаги.

Инфляция

В первую очередь, зависимость видна между тем, какой процент устанавливает ЦБ и тем, какой процент по кредитам и вкладам устанавливают банки.

Во-вторую, оказывается влияние на инфляцию – как мы уже писали выше, это важный инструмент для регулирования инфляционных процессов. Ставка рефинансирования и инфляция находятся в прямой зависимости – чем выше один показатель, тем выше и второй.

Спрос на деньги при росте ставке снижается – никто не хочет брать дорогие кредиты. Одно дело, купить диван, переплатив 18 % от его стоимости за счет взятого кредита. И совсем другой дело, когда переплатить придется уже четверть от его стоимости, а то и больше. В таких случаях люди либо стараются занять деньги у знакомы, либо накопить, или же вовсе отказаться от дорогостоящей покупки, пересмотрев свои предпочтения и структуру расходов.

Расчет процентов

Часто возникает необходимость рассчитать проценты по ставке рефинансирования. К примеру, для вычисления размера пени за пользование чужими денежными средствами. По какой формуле они вычисляются?

К примеру, процентная ставка упоминается во многих договорах как точка отсчета для размера штрафов и пени при несвоевременной выплате денежных средств, одолженных или заработанных.

В банках так рассчитывают, чему будет равна неустойка при просрочке очередной выплаты по займу. Чтобы узнать этот уровень, необходимо в формулу вставить следующие величины:

• текущий размер, которому равна в России ставка рефинансирования,

• количество дней, на которое был просрочено внесение платежа,

• сумма, которую клиент задолжал банку (то есть, не весь остаток по кредиту, а именно та сумма, которую заемщик должен был внести в дату очередного платежа, но не внес).

При этом размер процентов, под которые был оформлен кредит, значения не имеет.

Формула размера пени выглядит следующим образом:

• вычисление однодневной ставки путем деления ставки рефинансирования на количество дней в году;

• умножение полученного числа на количество дней, в течение которых была допущена просрочка;

• умножение полученного числа на сумму, которую заемщик не внес в банк вовремя (сумма задолженности).

Что означает данная формула на практике – рассмотрим на конкретном примере.

К примеру, в дату очередного платежа заемщик не внес сумму в размере 10 000 рублей. Образовалась задолженность, которую он просрочил на 20 дней. Какой штраф за это время успел набежать, вычисляется следующим образом:

1. 7,75 % (текущая ставка) / 365 (дней) = 0,0212 %.

2. 0,0212 (%) * 20 (дней) = 0,425.

3. 0,425 * 10 000 (рублей) = 4 246 рублей.

Именно такую сумму придется доплатить заемщику, если он вовремя не запросил реструктуризацию кредита (к примеру, отсрочка платежа) в своем банке по уважительной причине.

Ассоциация ипотечных банкиров и индекс покупок MBA

MBA также публикует Индекс покупок MBA, который измеряет заявки на жилищный кредит для покупки, а не для рефинансирования. В отличие от индекса покупок, индекс рефинансирования не корректируется на сезонные колебания, поскольку сезонность не влияет на деятельность рефинансирования так, как она влияет на покупательскую активность. Индекс рефинансирования MBA вместе с индексом покупок MBA составляют сводный рыночный индекс, который проводится MBA с 1990 года.

Национальная ассоциация, представляющая отрасль финансирования недвижимости, Ассоциация ипотечных банкиров или MBA опубликовала оба индекса. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне, и она помогает своим членам вести бизнес по финансированию ипотечных кредитов для одного и нескольких семей, продвигая справедливые и этичные методы кредитования, содействуя профессиональному мастерству с помощью образовательных программ и публикаций, предоставляя новости и информацию, а также проводя конференции.

Не путать с ипотечным брокером, ипотечный банкир – это учреждение или физическое лицо, которое закрывает и финансирует ипотечные ссуды от своего имени. Ипотечный брокер за определенную плату облегчает ипотечную сделку между ипотечным банкиром и заемщиком. MBA представляет ипотечных банкиров.

Интересная статистика ставок

Впервые ставка была установлена в 1992 году. С тех пор, с учетом данных на сегодня она изменялась уже 83 раза.Больше всего изменений пришлось на 1994 и 1998 годы — ставка изменялось по 9 раз в году. Минимум изменений пришлось на 2005 год, тогда ставку поменяли лишь 1 раз и то под самый новый год (26 декабря).Самая большая ставка была зафиксирована в 1993 году на уровне 210% !!! Исторический минимум на сегодняшний день 7,75% был установлен 01.06.2010 и действовал до начала 2011 года.Самый большой скачок значения ставки произошел 27.05.1998 года, когда ставка увеличилась с 50 сразу до 150%.Меньше всего продержалась ставка, уставленная 22.06.1993 года — всего 7 дней. Дольше всего значение от 15.06.2004, его поменяли лишь 26.12.2005, т.е. через 559 дней (на сегодня это самый длительный период действия ставки).

Где применяют ставку рефинансирования?

Рассмотрим, где сейчас находит применение ставка рефинансирования ЦБ РФ при налогообложении доходов по вкладам.

Некоторые депозиты физических лиц предполагают, что с процентных доходов будет взиматься налог. Это соответствует Налоговому кодексу РФ, который определяет, что налоговая ставка назначается с учетом нынешней ставки рефинансирования ЦБ РФ. Следует учитывать, что налог начисляется исключительно за тот период, за который начислены проценты по вкладам в национальной валюте (исключением являются срочные пенсионные вклады, которые заключены на срок более полугода). А также в случае проведения расчетов относительно проявляемой материальной ответственности работодателя за оплату труда работникам, которая была осуществлена несвоевременно.

Трудовой Кодекс РФ в статье 236 предусматривает при нарушении работодателем фиксированных сроков выплаты задолженности по заработной плате, отпускных, расчетных при увольнении и иных определенных действующим законодательством выплат работнику, денежную компенсацию от работодателя в соответствии с указанным размером процента ставки рефинансирования ЦБ России, действующей в данное время, от суммы средств, не выплаченных в установленный срок. Такая компенсация выплачивается за каждый следующий день после фиксированного срока выплаты зарплаты, включая день фактического погашения. Размер денежной компенсации такого рода для каждого предприятия индивидуален и обязательно отражен в трудовом договоре.

При расчете размера пени за просрочку выполнения обязанности по уплате сбора или налога пеня взимается, согласно пункту 4 статьи 75 НК Российской Федерации, за просроченный день уплаты и исчисляется в процентах от суммы сбора или налога, не уплаченного своевременно. Процентная ставка долга приравнивается к 0,033 существующей на сегодняшний день ставке рефинансирования ЦБ РФ.

Пример использования

Чаще всего показатель используется для расчета компенсации и пеней. Чтобы не делать это вручную, воспользуйтесь нашим онлайн-калькулятором пеней.

Например, чтобы узнать, сколько полагается сотруднику за задержку заработной платы, используется формула с коэффициентом 1/150 индекса рефинансирования.

А для расчета пеней учитывается 1/300 часть показателя.

Определим в качестве примера, какую сумму пеней придется заплатить организации за 30 дней просрочки оплаты по договору. Допустим, сумма долга составила 100 000 рублей. Если считаете вручную, не забудьте, что Центробанк приводит показатель в процентах, поэтому разделите его на 100, чтобы привести к десятичному виду. А ключевой индекс в момент оплаты пусть равняется 7,0%. В итоге получаем такой расчет:

Можно ли коммерческому банку взять у ЦБ много денег подешевле, а кредиты оформлять подороже?

Теоретически такое возможно. Но устанавливать чересчур большую разницу банкам мешает существующая конкуренция. При слишком завышенных процентах на кредиты неминуема потеря клиентов. В итоге банк остается в двойном проигрыше – нет прибыли и нечем в последствии расплачиваться с ЦБ.

В связи с этим тарифы по кредитам в большинстве банковских учреждениях различаются незначительно.

Бывают и исключения. Здесь речь идет о компаниях, специализирующихся преимущественно на потребительских займах в крупных торговых точках, а также распространяющие пластиковые карты путем почтовой рассылки. К таким организациям относятся:

• Банк Хоум Кредит;
• Альфа банк;
• Русский Стандарт;
• ОТП;
• Ренессанс.

У них процентная ставка может варьироваться от 30 до 70%.

Что это такое и для чего используется

Он представляет собой годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам. КС — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.

Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Повышение СР в 2018 году объясняется официальным повышением инфляции. А снижение темпов инфляции и необходимость повысить деловую активность бизнеса вызвали изменение ставки рефинансирования в 2020 году: поступательно снизили ее на 1,5 процентных пункта.

Механизм следующий: чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль. А снижение КС делает банковские предложения более доступными и для бизнеса, и для граждан, повышается спрос на товары, растет потребительская активность, и это дает толчок развитию экономики. Ознакомьтесь с тем, какова ставка ЦБ РФ на 2020 год, на официальном сайте банка или загляните в нашу таблицу ниже.

Другие применения ставки рефинансирования

У ставки Центробанка есть еще одна важная функция: она служит первичной единицей измерения выгоды или нанесенного ущерба. Уплату налогов и сборов, штрафов за просрочку и других важных платежей сегодня трудно представить без этой цифры.

Первый важный пример: исчисление налога. На основании статьи 212 Налогового кодекса РФ к этой величине привязан НДФЛ. Расчет базы налогообложения при кредитовании ведется исходя из разницы между суммами 2/3 ставки рефинансирования ЦБ и фактически полученного дохода.

То же касается и компенсационных выплат, когда речь идет о понесенных убытках и неустойках, например, за просроченные страховые взносы или расчеты за поставленные товары. В этих случаях ответственность в соответствии с законодательством также привязана к ставке рефинансирования Центробанка.

Для расчета пени бухгалтерия применяет стандартную формулу:

Где:

• СШС – сумма штрафной санкции;
• СЗ – сумма просроченной задолженности;
• КД – продолжительность просрочки платежа в днях;
• СР – ставка рефинансирования Центробанка.

Цифра 300 в этой формуле приблизительно равна количеству рабочих (банковских) дней в году.

Аналогичным образом рассчитываются дополнительные компенсации сотрудникам предприятия при задержке зарплаты.

Основной документ, служащий основанием для начисления пени – договор, заключенный между хозяйствующими субъектами или с государством. В нем обычно прописывается штраф, выраженный фиксированной суммой или условия выплаты неустойки за нарушение условий (этим штраф отличается от пени). Если же в тексте документа таких пунктов нет, то будут применены санкции по изложенному выше правилу.

Изменение ставки рефинансирования ЦБ в период действия договора вызывает необходимость разбивки времени просрочки на «до и после» с последующим суммированием.

УС Центробанка играет и ограничительную роль, благодаря которой невозможно злоупотребление неустойкой и пеней с целью обогащения. Все тонкости начисления финансовых санкций помогут освоить бухгалтерские консультации, которые проводит налоговая служба.

Динамика ставки в РФ

Опытные заемщики знают, насколько важно следить за политикой ЦБ РФ. Зная, какой будет КС, можно грамотно пользоваться рефинансированием и платить меньше

Статистика по КС есть в открытом доступе на официальном сайте регулятора. Переходим и смотрим.

Сейчас данные ко ключевой ставке на сайте ЦБ доступны только с 2013 года

Что она нам говорит:

1. Самая высокая КС за историю РФ – 200%. Такой рост фиксировался дважды – в 1994 году и в 1995 году. Причина таких высоких процентов – огромная инфляция, которая достигала в это время 215%.
2. Средняя КС за последние 10 лет – 7,25%.
3. С июля 2021 года КС понижалась трижды.

Чтобы знать, как ЦБ РФ меняет ставку, следите за новостями экономики и изучайте прогнозы экспертов. Это поможет вам принимать выгодные решения по кредитам. Актуальную ставку рефинансирования всегда можно посмотреть на сайте ЦБ РФ.

На что влияет ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования оказывает сильное влияние на население, поскольку на неё ориентируются все банки при выборе ставки по кредиту и банковским вкладам. За счёт этих процессов также зависит и инфляция.

Например, ставка по кредиту на может быть ниже ставки рефинансирования.

На банковский вклад она влияет следующим образом: если банк предлагает ставку по вкладу выше, чем ставка рефинансирования на 5 базисных пункта, то на доход свыше необходимо платить налог. Например, ставка по вкладу 14%, а ставка рефинансирования 8%. В этом случае на дохода в 1% надо будет заплатить налог.

Также ключевая ставка ЦБ влияет на доходность облигаций. В первую очередь гособлигаций ОФЗ. Она отображает безрисковую кривую доходности.

Ставка оказывает влияние на доходность по акциям. Например, если ожидаемая доходность акции 15% годовых, а облигации дают также 15%, то все инвесторы выберут облигации, поскольку ожидаемая прибыль одинаковая, а риски меньше. Поэтому при падении ключевой ставки акции растут, поскольку доходность облигаций падает, значит повышается интерес к акциям.

• Инвестиции в акции — что следует знать;
• Инвестиции в облигации — что надо знать;
• Как зарабатывать деньги на акциях;

В США ключевая процентная ставка называется «Federal funds rate». Ее устанавливает центральный банк США — ФРС. Поскольку доллар является доминирующей валютой в мире, а ставка FFR оказывает почти определяющее влияние на его стоимость, то и валютные рынки, цены на сырьевые товары, фондовые рынки реагируют на его прогнозы и изменения очень эмоционально.

Довольно действенный инструмент экономики государства

Следовательно, ставка рефинансирования РФ — это высокоэффективный инструмент, при помощи которого Центробанк России влияет на установленные процентные ставки как по вложениям (депозитам), так и по кредитам, которые, в свою очередь, предоставляются финансовыми организациями (коммерческими банками) как юридическим лицам, так и физическим. Именно за счет этого процесса в своей процентной политике финансовые учреждения (банки) в большей мере зависят от утвержденной ставки Центробанка России, а он, в свою очередь, выступает в роли гаранта всей финансовой системы государства.

Центробанк России имеет полное право корректировать ставку рефинансирования. Также она может быть снижена во время использования кредита коммерческим банком для обслуживания наиболее значимых направлений развития экономики, выполнения правительственных программ, а также для компенсации уменьшения объемов полученных депозитов и др. Данная кредитная помощь банкам оказывается с целью поддержки их ликвидности. Причем, чтобы получить такой кредит, коммерческий банк обязательно должен показать высокий уровень своей финансовой стабильности.

Взаимосвязь с инфляцией

Изменение ставки рефинансирования имеет разнонаправленное действие. В частности, регулировка рассматриваемого инструмента влияет на уровень инфляции в стране. А этот показатель непосредственно затрагивает интересы всех людей и компаний.

На 2017–2018 годы ЦБ РФ сформулировал свою основную задачу, как удержание уровня инфляции в диапазоне 4–4,5% годовых. Аналитики регулятора рассчитывают при помощи таких действий стабилизировать ситуацию с финансами в России и выйти на устойчивые темпы экономического роста.

Логика здесь простая. Повышение ключевой ставки для коммерческих банков означает удорожание денег, которые могут быть получены в ЦБ РФ. Нормальной реакцией финансово-кредитных учреждений является увеличение процентов по кредитам. Компании и физические лица в такой ситуации меньше тратят и инвестируют. Деньги сберегаются. Падает спрос на товары и услуги. Как следствие, инфляция снижается.

Понижение ключевой ставки для коммерческих банков значит удешевление денежных средств, получаемых в ЦБ РФ. Проценты по кредитам уменьшаются. Физические и юридические лица активно инвестируют. Возрастает спрос на товары и услуги. Инфляция повышается.

Ставка рефинансирования

Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же

Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.

Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.

с 1 января 2016 г.  приравнена к ключевой ставке	процент учетной ставки приравен к проценту ключевой ставки	Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У
с 14 сентября 2012 г.	8,25 %	Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У
с 26 декабря 2011 г.	8 %	Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
с 3 мая 2011 г.	8,25 %	Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
с 28 февраля 2011 г.	8 %	Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
с 1 июня 2010 г.	7,75 %	Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
с 30 апреля 2010 г.	8 %	Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
с 29 марта 2010 г.	8,25 %	Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
с 24 февраля 2010 г.	8,5 %	Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
с 28 декабря 2009 г.	8,75 %	Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У

4030 просмотров

Автор статьи:

Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Что такое ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования является одним из важнейших инструментов регулирования финансового рынка страны и экономики в целом. Что это такое, читайте в этой статье.

Ставка рефинансирования: что это и кто ее устанавливает

Для того чтобы ответить на вопрос: что такое ставка рефинансирования, нужно вспомнить, как устроена российская банковская система.

Так, органом государственного управления, осуществляющим государственное руководство в области банковской деятельности в стране, является Банк России (ЦБ РФ). Данный финансовый регулятор наделен функциями эмиссии денег (то есть по его заказу Гознак производит эмиссию, другими словами, выпуск денег) и осуществления национальной денежно-кредитной политики.

Внимание!

После того, как Центробанк напечатал деньги, он должен их пустить в оборот: раздать населению и компаниям в стране – в противном случае данные денежные средства просто не будут работать.

Между тем, просто так всё раздать финансовый регулятор не в состоянии, для этой цели им используется банковская система. Именно через нее ЦБ выдает этими деньгами кредиты банкам под определенный процент. Так вот, этот процент и называется ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования (учетная ставка) – это годовой процент, который берёт ЦБ за кредиты, предоставляемые им коммерческим банкам. Статья 40 Федерального закона № 86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года определяет, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

После того, как банки получили денежные средства от ЦБ, они кредитуют физические (граждан РФ) и юридические лица (компании, фирмы и организации). Под кредитованием понимается оформление ипотек, выдача потребительских кредитов и прочего. Таким образом, посредством процесса рефинансирования Банк России вливает деньги в экономику страны.

Влияние ставки рефинансирования на экономику

Ставка рефинансирования может оказывать влияние на экономику по двум направлениям:

• Ставка рефинансирования определяет в большей части стоимость кредитов для населения. Например, вы решили в банке взять денег в долг. То, под какой процент вам его дадут, будет зависеть в том числе и от текущей ставки рефинансирования. Например, если она сейчас находится на уровне 10,50%, то и кредит вам будет стоить не меньше этого порога. Ведь финансовой организации нужно отбить тот процент, который она должен будет заплатить регулятору за использование денежных средств, которые она дала вам, что-то заработать и к тому же покрыть свои риски. Таким образом, и появляются кредиты под 40% годовых.
• Ставка рефинансирования регулирует инфляционные показатели. Так, например, чем выше ставка, тем дороже кредиты. Между тем, дорогие кредиты, опосредованно ведут к обесцениванию денег, а значит, могут привести к инфляционным скачкам.

История изменения ставки рефинансирования

Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%. Наивысшее значение – 55% — было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна.

Совет!

С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и в 2016 года ее «подтянули» до уровня ставки рефинансирования. В настоящее время изменение ставки рефинансирования происходит одновременно с изменением ключевой ставки Банка России и на ту же величину.

Сейчас ключевая ставка Банка России установлена на уровне 10,50% годовых и действует с 14 июня 2016 года.

С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования ЦБ РФ приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. Таким образом, самостоятельное значение ставки рефинансирования с начала 2016 года не устанавливается.

История изменений в таблице

Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. Ив случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).

Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

Дата вступления в силу	Ставка %
с 22 марта 2021 года	4.5
с 27 июля 2020 года	4.25
с 22 июня 2020 года	4.5
с 27 апреля 2020 года	5.5
с 10 февраля 2020 года	6
с 16 декабря 2019 года	6.25
с 28 октября 2019 года	6.5
с 9 сентября 2019 года	7
с 29 июля 2019 года	7.25

Когда применяется удвоенная ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования используется не только в расчетах банковских процентов. Она служит базой определения сумм различных штрафов, пени, неустоек и налоговых вычетов.

Например, предприятию, оплатившему счет по контракту, не был своевременно отгружен товар. В течение просроченного времени средства были «заморожены», выведены из оборота и не приносили запланированной прибыли. Если бы предприятие хранило эти деньги на своем банковском счете, на них начислялись бы проценты.

Согласно действующему законодательству, бухгалтерия рассчитывает неустойку по формуле:

Где:
Н – сумма неустойки, руб.;
СР – средняя ставка рефинансирования ЦБ в процентах;
300 – количество рабочих (банковских) дней в году;
N – количество рабочих дней просрочки платежа;
СПЗ – сумма просроченной задолженности.

Рассчитанная сумма в большинстве случаев лишь частично покрывает понесенные убытки – даже теоретически они в разы больше. По этой причине при заключении договоров в качестве штрафного коэффициента указывается двукратная величина ставки рефинансирования Центрального банка РФ.

Ее величина может меняться в течение периода действия договора и даже времени просрочки, что затрудняет расчеты. Для удобства разработаны специальные виртуальные калькуляторы, учитывающие динамику ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Сферы влияния ЦБ РФ на кредитные продукты банков

Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:

• вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
• начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
• выплата процентов по договору займа;
• расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:

Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.

Понятие и размер

Ставка рефинансирования представляет собой процентную ставку, по которой ЦБ РФ выдает займы коммерческим банкам. Этот показатель выражается в процентах в годовом исчислении. Существует простая закономерность. Чем больше ставка рефинансирования, тем больший процент взимают коммерческие банки за выдаваемые клиентам кредиты.

Кроме того, в начале 2016 года Правительство Российской Федерации постановило, согласно которому были внесены изменения в процессфункционирования ЦБ. С того момента рассматриваемый показатель приравняли к ключевой ставке Банка России. Таким образом, сейчас значение ставки рефинансирования не устанавливается отдельно. Его заменило значение ключевой ставки.

При этом в профессиональных дискуссиях финансисты по-прежнему используют все три названные понятия.

На сегодняшний день учетная ставка банковского процента 7,75% годовых.

Зачем нужна ставка

Ставка рефинансирования играет важную роль для экономики страны. Когда уровень инфляции повышается, цены тоже растут. Чтобы сдержать увеличение стоимости товаров, ЦБ повышает ставку рефинансирования, что влияет на процент по займам, ипотекам, субсидиям. Переплачивать значительную часть стоимости покупки мало кто согласится. Легче отложить приобретение или занять у друзей, родственников. В итоге люди реже берут товары в кредит, спрос уменьшается, и магазины вынуждены делать скидки.

Справка! Инфляция – это кризисное состояние экономики, вызванное резким скачком стоимости товаров и услуг. Кроме того, данное явление зависит от того, какую ставку Центробанк установил по вкладам и займам.

Вместе с падением цен затормаживается рост инфляции. Процентные ставки займов снижаются, и брать товары в кредит становится более выгодно. Из-за увеличения спроса цена товаров увеличивается, и Центробанк незамедлительно реагирует на это повышением ставки рефинансирования.

Справка! Клиенты кредитных организаций могут столкнуться с термином «однодневная ставка рефинансирования». По ней определяется размер пени. Для расчета показателя нужно разделить годовой процент на количество дней в году.

Кто устанавливает

При расчете показателя учитываются следующие факторы:

• объем государственных закупок;
• состояние финансового рынка страны и мира;
• спрос на займы;
• санкции;
• необходимость в оказании гуманитарной помощи регионам РФ или другим государствам и т. д.

Справка! Заседания Совета Директоров проводятся несколько раз в год, например, в 2017 году ставка менялась 6 раз.

На что и как влияет ставка

Расчет процентов

• СР нужно разделить на количество дней в году. Получится однодневная ставка.
• Умножить на количество дней просрочки.
• Умножить на сумму долга.

Справка! Процентная ставка при расчетах не учитывается, она не оказывает влияния на конечный результат.

Например, клиент банка оформил кредит размером 10 тыс. рублей и допустил просрочку платежа 20 дней. Текущая ставка – 7,75%. Необходимо произвести такие расчеты:

7,75/365 = 0,0212%

0,0212*20 = 0,425

0,425*10000 = 4246 рублей.

Из этого следует, что заемщик должен помимо основной суммы кредита заплатить штраф 4246 рублей. Избежать этого можно только при помощи своевременной реструктуризации займа.

Когда может меняться

О том, что в ближайшее время возможно увеличение СР, можно узнать, изучив пресс-релиз, который публикуется на официальном сайте Центробанка. Предсказать, до каких величин поднимется или опустится показатель, не может даже правительство РФ.

Снижение ставки рефинансирования

Ставку может неожиданно поднять любой международный проект. Например, повышение курса биткоинов, на которых пытаются заработать некоторые граждане, может увеличить платежеспособность потенциальных заемщиков и снизить спрос на кредитование.

Сильное влияние на снижение СР оказывает стоимость топлива (углеводорода). Если цена этого ресурса упадет, Центробанк может отказаться уменьшать ставку рефинансирования.

Внимание! Если СР резко понизится, на рынок будет выброшено большое количество финансов. В результате выиграет малый бизнес и производство, повысится спрос на товары и потребность в займах

Ставка рефинансирования на сегодня и по годам

ПЕРИОД ДЕЙСТВИЯ СТАВКИ	РАЗМЕР, % ГОДОВЫХ
2021 год
с 15 июня по настоящее время	5,5
с 26 апреля по 14 июня	5
с 19 марта по 25 апреля	4,5
2020 год
с 24 июля по 19 марта 2021	4,25
с 19 июня по 23 июля	4,5
с 24 апреля по 18 июня	5,5
с 10 февраля — по 23 апреля	6,00
2018-2019 года
с 16 декабря — по 9 февраля 2020	6,25
с 28 октября — по 15 декабря	6,50
с 9 сентября — по 27 октября	7,00
с 29 июля — по 8 сентября	7,25
с 17 июня — по 28 июля	7,5
17 декабря — по 16 июня	7,75
17 сентября — 16 декабря	7,5
26 марта — 16 сентября	7,25
12 февраля — 25 марта	7,5
1 января – 11 февраля	7,75
2017 год
18 -31 декабря	7,75
30 октября – 17 декабря	8,25
18 сентября – 29 октября	8,50
19 июня – 17 сентября	9,00
2 мая – 18 июня	9,25
27 марта -1 мая	9,75
2016 год
19 сентября – 26 марта	10,00
14 июня – 18 сентября	10,50
1 января – 13 июня	11,00

Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

Период	Значение, %
С 22.03.2021 по 25.04.2021	4,5
С 24.07.2020 по 21.03.2021	4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020	4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020	5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020	6
С 13.12.2019 по 06.02.2020	6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019	6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019	7
С 29.07.2019 по 09.09.2019	7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019	7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019	7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019	7,75
С 14.09.2018 по 16.12.2018	7,50
С 26.03.2018 по 14.09.2018	7,25
С 12.02.2018 по 26.03.2018	7,50
С 18.12.2017 по 12.02.2018	7,75
С 30.10.2017 по 18.12.2017	8,25
С 18.09.2017 по 29.10.2017	8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017	9
С 02.05.2017 по 19.06.2017	9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017	9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017	10
С 14.06.2016 по 18.09.2016	10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016	11
С 14.09.2012 по 31.12.2015	8,25

Дополнительные функции ставки рефинансирования

Данный финансовый показатель оказывает влияние на другие
экономические процессы. Он применяется, если возникает потребность в
отображении эффективности процессов, которые происходят в экономической жизни страны.
В соответствии с этим показателем ведётся расчёт и кредитных, и депозитных
ставок. Размер показателя имеет значение, когда нужно рассчитать степень
доходности вкладов, депозитов, которые облагают налогом.

Термин «ставка рефинансирования» используется и в других
сферах. Например, он упоминается в Налоговом кодексе. Величина штрафов и пени,
накладываемых, когда не соблюдается порядок выплат налогов, рассчитывается
налоговыми службами в зависимости от данного показателя.

Ставку рефинансирования также применяют в случаях, когда
пользуются кредитными средствами, не указывая проценты. Мера ответственности
работодателей за несвоевременную выплату заработка работникам тоже зависит от
данного финансового показателя.

На величину этой ставки ориентируются, когда рассчитывается
размер специальных выплат, которые выдаются для поддержки деятельности
индивидуальных предпринимателей.

Исходя из вышесказанного, можно прийти к такому выводу. Данному
финансовому показателю придаётся большое значение в ряде значимых экономических
процессов. Уменьшение ставки всегда благоприятно сказывается процессах, которые
происходят в экономической сфере. Создаются выгодные условия сделок, которые
стимулируют людей к взятию кредитов.

В 2020 году действующей ставкой рефинансирования является
значение 7,5% годовых.

Год	Инфляция	Ставка реф. ЦБ РФ
2005	11,8%	12%
2006	9%	11%
2007	11,9%	10%
2008	13,3%	13%
2009	8,8%	8,75%
2010	8,8%	7,75%
2011	6,1%	8%
2012	6,6%
2013	6,5%	8,25%
2014	11,4%	8,25%
2015	12,9%	8,25%
2016	5,4%	10%
2017	2,5%	7,5%
2018	4,2%	10%
2019	3%	7,5%
2020		7,5%

Реальная ставка рефинансирования ЦБ РФ значительно влияет на
величину:

• налога на доход с банковского депозита;
• денежной неустойки за несоблюдение сроков платежа
  (просрочка) по кредиту;
• компенсации, которую работодатель должен выплатить своим
  работникам при задержке заработной платы. Законодательство обязует их выплачивать
  неустойку, определяемой как 1/300 от этой ставки за все дни задержки оплаты
  труда.

Несколько последних лет ставка рефинансирования
сопоставлялась с уровнем инфляции. Она была тем больше, чем выше уровень
инфляции, имела разные значения. Согласно последнему решению Правительства РФ,
с 2020 года эти показатели будут совпадать, так как именно ключевая ставка
формирует политику банка.