Кто такие бизнес ангелы (business angel) и чем они отличаются

История происхождения термина «бизнес-ангел»

Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.

В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).

Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.

Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.

Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.

И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.

Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.

Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.

Географические различия

Канада

По данным Банка развития бизнеса Канады , в Канаде насчитывается от 20 000 до 50 000 ангелов. Более 3000 человек являются членами 35 ангельских групп, входящих в Национальную организацию ангельского капитала (NACO).

Китай

До 2000 года стартапам в Китае было сложно найти местных бизнес-ангелов. Предпринимателям, таким как Джек Ма из Alibaba Group, требовалось привлечь средства от Softbank, Goldman Sachs, Fidelity и других организаций. Однако к 2015 году уже действовало несколько групп китайских ангелов.

Россия

В 2012 году Международная Ассамблея бизнес-ангелов прошла в Российской Федерации . Это эксклюзивное мероприятие, посвященное частному инвестированию в инновационные проекты в Восточной Европе .

Объединенное Королевство

Исследование, проведенное NESTA в 2009 году, показало, что в Великобритании насчитывается от 4 000 до 6 000 бизнес- ангелов со средним размером инвестиций 42 000 фунтов стерлингов на одну инвестицию. Кроме того, каждый бизнес-ангел в среднем приобрел 8 процентов предприятия в рамках сделки, при этом 10 процентов инвестиций составили более 20 процентов предприятия.

Что касается прибыли, 35 процентов инвестиций принесли прибыль от одного до пяти раз превышающую первоначальные инвестиции, в то время как 9 процентов дали прибыль, кратную десятикратной и более. Однако средняя доходность в 2,2 раза превышала инвестиции за 3,6 года, а приблизительная внутренняя норма доходности составляла 22 процента брутто.

Рынок бизнес-ангелов Великобритании вырос в 2009–2010 гг. И, несмотря на опасения по поводу рецессии, продолжает демонстрировать признаки роста. В 2013 году эта динамика продолжалась в Великобритании, поскольку две трети технологических предпринимателей назвали бизнес-ангелов средством финансирования. К 2015 году ангельские инвестиции увеличились по всей Великобритании, при этом среднее количество ангелов, сделанных ангелами, составило 5, по сравнению с 2,5 в 2009 году. В том же отчете также было обнаружено увеличение ангельских инвестиций, делающих эффективные инвестиции , при этом 25% ангелов заявили, что они в 2014 году сделали удачные инвестиции.

Соединенные Штаты

С географической точки зрения Силиконовая долина доминирует в ангельских инвестициях в США, получив 39% из 7,5 млрд долларов, вложенных в американские компании во втором квартале 2011 года, что в 3-4 раза больше, чем общая сумма инвестиций в Новой Англии. Общий объем инвестиций в 2011 году составил 22,5 миллиарда долларов, что на 12,1 процента больше, чем в 2010 году, когда общий объем инвестиций составил 20,1 миллиарда долларов. В Соединенных Штатах ангелы, как правило, являются аккредитованными инвесторами , чтобы соответствовать действующим правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам , хотя Закон о вакансиях 2012 года ослабил эти требования, начиная с января 2013 года. Достигнув почти 23 миллиардов долларов в 2012 году в США, бизнес-ангелы не только несут ответственность за ежегодно финансирует более 67 000 стартапов, но их капитал также способствовал росту числа рабочих мест, помогая профинансировать 274 800 новых рабочих мест в 2012 году. В 2013 году 41% руководителей технологического сектора назвали бизнес-ангелов в качестве источника финансирования.

Индия

В начале 2000-х годов в индийской стартап-экосистеме было менее 50 бизнес-ангелов. В сегодняшнем контексте их стало очень много. Инвесторы вложили около 7,8 миллиарда долларов в первые четыре месяца 2021 года, что составляет почти 70% от общей суммы в 12,1 миллиарда долларов, инвестированных за весь 2020 год, и более 50% от 14,2 миллиарда долларов, инвестированных в 2019 году.

Охота на Business Angels

Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.

А во-вторых, как я писала раньше, многие наши бизнес-ангелы просто избегают публичности. Тем не менее, для того, чтобы иметь больше шансов найти бизнес-ангела для своего проекта, необходимо обладать знаниями, неким алгоритмом, который сделает Ваш проект наиболее привлекательным для инвестиций. Именно такой инструкцией я и хочу с Вами поделиться.

Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.

Гениальная идея

Первое с чего, необходимо начать — это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами. Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться. Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.

Маркетинговые исследования

После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу. Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап. Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.

Набор Dream Team

Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной. И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо. Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.

Создание бизнес-плана

Бизнес-план — это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:

• Название будущего проекта;
• Результаты независимых исследований продукта;
• Предположительная стоимость производства продукции;
• Его себестоимость;
• Описание функциональных преимуществ нового продукта;
• Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
• Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.

Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.

Программы «УМНИК» и «СТАРТ» (Фонд Бортника)

Что это: гранты, направленные на поддержку молодых ученых, ищущих практическое применение для своих исследований, и малых инновационных предприятий, стремящихся разработать и освоить производство нового товара или технологии. Принимаются в том числе проекты, находящиеся на начальной стадии развития.

Размеры грантов: «Умник» – до 200 тыс. рублей ежегодно в течение двух лет, «Старт» – до 6 млн рублей в три этапа на три года.

Как работают? Фонд осуществляет ряд мероприятий на базе лучших вузов и предприятий страны, в рамках которых выделяется ряд конкурсантов с максимально интересным и перспективными проектами. Авторам этих проектов предлагается подать заявку на получение гранта. Заявка отдельно рассматривается экспертной комиссией, которая принимает решение о том, чтобы выделить средства.

Специализация: «Умник» выдается на проведение научно-исследовательских работ с целью внедрения их результатов в хозяйственный оборот, в частности – путем создания малых инновационных предприятий. Претендовать на грант могут физические лица от 18 до 28 лет включительно, нужно быть гражданином РФ и ранее не побеждать в программе «Умник».

 «Старт» – дает деньги на коммерциализацию разработок, выполненных в государственных научных и образовательных организациях. Претендовать на него могут малые инновационные предприятия из следующих сфер: IT, медицина будущего, современные материалы и технологии их создания, новые приборы и аппаратные комплексы, биотехнологии.

Кто такие бизнес-ангелы

Кто такой бизнес-ангел? Данный термин появился в ХХ веке и изначально обозначал покровителей искусства, которые спонсировали театральных актёров и режиссёров. Их вложения окупались не всегда, а только в случае успеха постановки. То есть их инвестиции были весьма рискованными, а вложенные деньги нередко не возвращались. Постепенно понятие переросло сферу искусства и стало широко использоваться для обозначения всех, кто вкладывает деньги в проекты с неочевидной окупаемостью. В русском языке наиболее близким по смыслу будет слово «меценат».

Давая деньги на новый проект, бизнес-ангел не может быть уверен, что вернёт их себе и получит прибыль.

Без помощи бизнес-ангелов многие смелые проекты оказались бы не реализованными. Так, разработки Томаса Эдисона в области электричества никогда не увидели бы мир без предпринимателей Джона Пирпонта Моргана и Спенсера Траска, Генри Форд не открыл свою компанию без 40 тысяч долларов от 5 разных инвесторов, а корпорация Apple могла бы и вовсе не выйти на рынок, если бы Ричард Крамлич не инвестировал в неё 22 тысячи долларов.

Отличительной чертой бизнес-ангелов является участие в рискованных инновационных проектах. Они поддерживают стартапы, успех которых не гарантирован. Из-за ошибки выжившего (учёта только успешного опыта и игнорирования провалов), нередко создаётся впечатление, что венчурные инвесторы постоянно крупно выигрывают. В действительности на 1 удачный проект приходится 10 неудачных. Чтобы не разориться и что-то заработать, бизнес-ангелы диверсифицируют риски, работают по собственным методикам, вкладывают деньги в десятки проектов, предварительно строго отбирая каждый из них.

Сети бизнес ангелов — это объединения венчурных инвесторов. В России рынок «ангельского инвестирования» только начинает становление, хотя уже существуют разнообразные рейтинги бизнес-ангелов, известны средние чеки по их сделкам и их количество.

Бизнес-ангелы помогают смелым и рискованным проектам

Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.

Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.

Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.

Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.

Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.

Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.

Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.

Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.

Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.

Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.

У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.

Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.

Итак, главные факты о бизнес-ангелах:

• это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
• это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
• каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.

Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.

Читайте близкий по тематике материал в статье «Венчурные инвестиции».

Как попросить помощи у бизнес-ангела?

Для того, чтобы обратиться за поддержкой к бизнес-ангелу многого не нужно. Достаточно просто пригласить его на встречу и подготовить презентацию.

В зависимости от времени, которое готов предоставить вам инвестор (обычно 3-5 минут), вам нужно подготовить выступление и суметь в сжатые сроки описать свой продукт в наивыгоднейшем свете. При этом вы можете использовать в своей презентации не больше 10 слайдов – бизнес-ангелы ценят краткость.

При этом постарайтесь во время выступления продемонстрировать то, что также очень высоко котируется такого рода ивнесторами: высококлассную команду; уникальное предложение о продаже; грамотно продуманную бизнес-модель; стратегию выхода; потенциал рыночного роста; способы решения вопроса об интеллектуальной собственности и, конечно, конкурентный анализ.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Ангельские и венчурные инвестиции очень схожи и по типу взаимодействия между стартапером и инвесторами, и по принципам инвестиций. Но между ними имеется несколько принципиальных различий:

• Бизнес-ангелы вкладывают личные средства, а венчурные инвесторы – капитал компании или третьих лиц. При этом венчурные инвесторы могут даже застраховать свои риски в страховой компании. Поэтому бизнес-ангелы имеют личную заинтересованность в успехе предприятия, при этом венчурные фонды могут, грубо говоря, просто дать деньги и понадеяться на рост стартапа.
• Венчурные инвестиции, как правило, проходят в несколько раундов. После успешного «освоения» суммы и получения отчета инвесторы выделяют следующий транш. Ангельские инвестиции чаще всего подразумевают разовое вложение средств, правда, сам бизнес-ангел может финансировать стартап также траншами.
• У бизнес-ангелов более широкие возможности по воздействию на стартап. Венчурные инвесторы обычно ограничиваются небольшой долей участия, выступая чаще всего в роли пассивных наблюдателей.
• Бизнес-ангелы могут инвестировать, не рассчитывая получить денежную прибыль. Например, в культурный проект, рассчитывая взамен повысить свой престиж. Или имеют планы интегрировать стартап в свою компанию, когда тот вырастет. У венчурных инвесторов всегда на первом плане финансовый интересы.
• Бизнес-ангелы могут вложиться в нетрадиционные проекты с неординарной идеей, а венчурные капиталисты предпочитают более привычные формы бизнеса.
• Бизнес-ангелы вкладываются в проекты на ранних стадиях, когда имеются большие риски, что стартап «не выстрелит». Венчурные инвесторы предпочитают вкладываться на поздних стадиях, когда уже есть продукт, первые продажи, а проекту требуется активное расширение.
• Бизнес-ангелы быстро принимают решение об инвестициях, а согласование в венчурных фондах может длиться неделями и даже месяцами.
• Взаимоотношения со стартапом бизнес-ангелов в целом менее формальны, чем с венчурными инвесторами. Бизнес-ангел может вообще не требовать отчетов, так как находится внутри компании и непосредственно помогает ей работать, в то время как венчурный фонд потребует полной отчетности о потраченных и заработанных средствах.

 В целом бизнес-ангелы и венчурные инвесторы противопоставлены друг другу, так как преследуют разные цели. Но именно поэтому в реальности они редко становятся конкурентами, так как бизнес-ангелы входят в проекты намного раньше, чем венчурные инвесторы. Поэтому стартаперы на первых этапах стремятся заполучить в команду именно бизнес-ангела, а венчурный капитал привлекают уже при выходе на рынок и расширении.

Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?

Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.

Александр Бородич

В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.

В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.

Богдан Яровой

Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.

Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».

Юлий Зегельман

Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.

Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.

Виталий Полехин

Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.

Константин Синюшин

Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.

Эдуард Фияксель

Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».

Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.

Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:

Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям

Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.

Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.

С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:

1. Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
2. Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
3. Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
4. Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
5. Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
6. Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
7. Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.

Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.

Список лучших бизнес-ангелов России и мира

В мире насчитывается немало бизнес-ангелов, ставших успешными и известными благодаря своим инвестициям. Самые известные имена:

• Питер Тиль – основатель Paypal и первый инвестор , вложившийся в детище Марка Цукерберга еще на стадии первичной разработки. Вложив в социальную сеть 500 тысяч долларов, он заработал более 1 млрд. Сейчас он инвестирует в Grabr – онлайн-сервис, благодаря которому можно заказать доставку товаров людьми, которые путешествуют из одной страны в другую.
• Фабрицио Гринда – один из самых активных бизнес-ангелов США. Свою первую инвестицию совершил в компанию Alibaba незадолго перед ее IPO. Вложив 300 млн долларов, он заработал около 1,5 млрд. Сейчас на его счете более 250 успешно профинансированных стартапов.
• Пол Бакхейт – разработчик почтового клиента Gmail после ухода из занялся финансированием онлайн-проектов. На его счету 135 успешных стартапов.
• Марк Кубан – вкладывает, главным образом, в предприятия в спортивной сфере. Профинансировал почти 120 проектов.
• Мириам Юдович – крупнейший израильский инвестор. В России известен тем, что профинансировал проект JetHunter – открытый аукцион рейсов для бизнес-перевозок.

В нашей стране имеется свой список бизнес-ангелов России, который составляется в конце каждого года по итогам общих инвестиций. По данным НАБА, лидирующие позиции в рейтинге бизнес-ангелов России занимают:

• Александр Румянцев – инвестирует сравнительно небольшие суммы, средний чек составляет 50 тысяч долларов (около 3,5 млн рублей). В его портфеле находится более 60 компаний (в 2019 году прибавилось целых 15). Вкладывает по собственной методике: первый транш всегда составляет 3 млн рублей, соинвесторы не привлекаются, портфельные проекты исключаются. Известные проекты: «Первый венчурный акселератор», «Агроинновации», хостинг онлайн-игр CyberGame.tv, компания по управлению недвижимостью Maroom, маркет-плейс Trusbox, система онлайн-наблюдения «Телепорт».
• Богдан Яровой – инвестирует в один проект от 50 до 100 долларов. В его портфеле 32 компании, в основном иностранные. Среди известных проектов – сервис денежных переводов Transfergo, маркет-плейс Lobster, сервис «Багаж из рук в руки». Разработал собственную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, с помощью которой инвесторы совершают коллективные инвестиции в различные стартапы.
• Никита Белых – сумма инвестиций не разглашается. В его портфеле – 22 стартапа, в основном зарубежных. Сфера интересов очень широкая: от разработки мобильных приложений (сервис iBuildApp) от киберспорта (компания Winstrike). Одно из последних вложений – инвестиция в стартап по прогнозированию качества воздуха Aerostate. Белых также является венчурным инвестором и финансирует стартапы через нью-йоркский акселератор Starta.
• Сергей Дашков – фокусируется на технологических стартапах и компаний из сферы фармакологии. Средний чек довольно высок для ангельских инвестиций – 100 тысяч долларов, так что Дашков планирует его снижать. Сейчас в его портфеле около 20 компаний, 9 из которых подключились в прошлом году.
• Игорь Рябенький – совершает как ангельские инвестиции, так и выступает в роли венчурного инвестора. Средний чек – 100 тысяч долларов. Предпочитает компании из секторов: финтех, потребительские продукты, биотехнологии. Среди последних профинансированных проектов – CarPrice и PandaDoc. Имеет собственные фонды – Altair I и Altair II, каждый из которых имеет портфели объемом по 100 млн долларов.

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru.