Пункт бизнес плана оценка рисков

Профилактика рисков в бизнес-плане

Раздел, посвященный рискам, как правило, идет после описания производственной, финансовой, кадровой и маркетинговой стратегий фирмы. Задача этого раздела — обобщенный критический анализ бизнес-плана, пересмотр ряда пунктов с точки зрения описания и профилактики рисков, выдача конкретных рекомендаций по предотвращению и минимизации бизнес-рисков.

В зависимости от типа предпринимательского риска в бизнес-плане используются следующие методы профилактики.

Неконтролируемые риски

Несмотря на то, что фирма не может повлиять на возникновение этих рисков, бизнес-план должен предусматривать способы минимизации их последствий. Существуют финансовые и организационные методы профилактики неконтролируемых рисков.

К финансовым относятся:

• страхование имущества;
• создание денежных резервов;
• смежное инвестирование.

Организационные меры включают:

• развитие ИТ-инфраструктуры и создание резервных копий всех критически важных данных, чтобы в случае стихийного бедствия не потерять коммерческую информацию;
• расширение географии присутствия фирмы и диверсификация регионов продаж;
• материально-техническая профилактика последствий стихийных бедствий.

Также к профилактике неконтролируемых рисков относят повышение ликвидности продукции и ее ценности в глазах потребителя, что позволяет сохранить спрос даже в условиях изменений макроэкономической конъюнктуры.

Контролируемые риски

Контролируемые риски

Влияние этого типа рисков можно либо убрать вообще, либо снизить до незначительного уровня. Во многом именно грамотное управление контролируемыми рисками становится конкурентным преимущество ряда компаний. Рассмотрим способы профилактики и устранения этих рисков.

Производственные риски

Производственные риски

1. Контроль за материально-техническим оснащением, грамотное управление амортизацией и заменой устаревшего оборудования.
2. Контроль за ключевыми точками технологического процесса, оптимизация производственных цепочек.
3. Контроль качества продукции на всех этапах производства.

Финансовые риски

Финансовые риски

1. Контроль за финансовой устойчивостью компании, управление долей заемных средств в общем объеме финансирования.
2. Диверсификация источников финансирования.
3. Грамотное управление дебиторской задолженностью.
4. Анализ и прогнозирование денежных потоков компании.
5. Привлечение финансового аудитора.

Кадровые риски

Кадровые риски

1.   Выстраивание корректной HR-политики фирмы, направленной на привлечение, удержание и развитие лучших специалистов.
2.  Мониторинг и соблюдение трудового законодательства.
3.  Своевременное ознакомление персонала с техниками безопасности и особенностями технологического процесса.
4.  Организация обучения и повышения квалификации персонала.
5.  Ротация кадров.

Рыночные риски

Рыночные риски

1. Краткосрочный и долгосрочный анализ рынка, отрасли и конкурентов.
2. Оперативное реагирование на появление новых технологий, изменение потребительских предпочтений и выход на рынок новых игроков.
3. Мониторинг законодательства и государственного регулирования.
4. Диверсификация компании по отраслевому и географическому признакам.
5. Расширение ассортимента.

Операционные риски

1. Комплексное выстраивание бизнес-процессов на всех стадиях.
2. Максимально возможная автоматизация бизнес-процессов.
3. Контроль за документацией, внутренними инструкциями и регламентами.

4. Постоянное обучение и контроль за деятельностью ключевых специалистов.

   Автоматизация бизнес процессов

При анализе конкретного бизнес-плана, следует поэтапно перебрать все известные риски и применить их к рассматриваемому бизнес-кейсу. Следует проанализировать влияние каждого риска на деятельность компании, ранжировать риски по уровню опасности и описать в бизнес-плане меры по устранению или минимизации влияния каждого риска.

Важно понимать, что бизнес-план это — не статический, а динамический документ. Анализ рисков — это не разовое мероприятие, ведь рыночное окружение постоянно меняется

Риски должны анализироваться и нивелироваться на каждом этапе деятельности компании.

Риски должны анализироваться и нивелироваться на каждом этапе деятельности компании

Риски в бизнесе

Определение риска в бизнесе имеет понятную трактовку – потенциальная возможность понести убытки и не получить никакой прибыли от инвестиций. Все риски делятся на две группы: систематические и несистематические.

Систематическим рискам не имеет смысла уделять серьезное внимание, поскольку повлиять на них или же просчитать их заранее нельзя. Сюда входят:

• Стихийные бедствия.
• Нестабильность и изъяны законодательства.
• Резкие изменения в курсе валют.
• Изменения в сфере налогов.
• Международные экономические санкции и другие политические причины.

Степень влияния таких рисков зависит не от сферы деятельности компании, а от общей конъюнктуры рынка. Единственное, что может выступить «спасательным» кругом в таких ситуациях, – заблаговременно разработать сценарий развития при различных изменениях внешней экономической среды.

Важно заблаговременно разработать сценарий развития при различных изменениях внешней экономической среды.

Несистематические риски – это те, которые можно частично или полностью предусмотреть, предпринять попытки влияния, которые зачастую дают положительные результаты.

Эти риски касаются следующего:

• Производство: невыполнение поставленных задач, например плана производства.
• Финансы: недополученная потенциальная прибыль, риск ликвидности.
• Рынок: потеря репутации в глазах потребителей, изменение цен, недобросовестная конкуренция.

По большей части эти риски поддаются управлению, поэтому, составляя бизнес-план, их нужно предусмотреть заранее.

Маркетинговые риски

Недополученная выручка в силу неполной реализации плана производства или спада цен на реализуемую продукцию по отношению к запланированной стоимости – относится к ключевым рискам проекта. Чтобы их снизить, нужно заранее выявить ключевые факторы, которые могут оказать эффект «детонатора». К ним относятся:

• Усиление конкуренции.
• Отсутствие спроса или пониженный спрос на продукцию.
• Снижение емкости рынка.

Анализ и работа с маркетинговыми рисками актуальна по большей части для «юных» проектов и для тех, чья сфера работы затрагивает производство.

Пример. Строительство гостиничного комплекса затрагивает две характеристики маркетингового риска – это стоимость номеров и их заполняемость. Допустим, инвестор установил стоимость комплекса, опираясь на его расположение и классность. Тогда в роли фактора неопределенности выступит процент заполняемости номеров. Расчет рисков в этом случае должен строиться на том, чтобы бизнес «жил» при разном показателе заполняемости. Значения для подсчетов можно брать из статистики либо подбирать аналитическим методом.

Риск увеличения трат на производство

Когда по факту стоимость проекта оказывается выше, вместе с этим снижается потенциальная прибыль. Чтобы этого избежать, нужно провести анализ затрат на аналогичные проекты, организовать поиск поставщиков с выгодными ценами. Куда сложнее обстоят дела, если основная часть сырья включает в себя нефтепродукты или сельскохозяйственные продукты. В этом случае нужно анализировать не только факторы инфляции, но и другие (например, урожайность), поскольку скачки цен на готовую продукцию скажутся не лучшим образом на потребительском спросе. Рассчитывать себестоимость и цену реализации нужно тщательно, предусматривая этот момент.

Технологические риски

Это, прежде всего, риск недополучить прибыль по причине снижения объемов производства, роста себестоимости, а также из-за дороговизны технологии производства. К факторам риска можно отнести:

• Срыв сроков поставок оборудования/сырья.
• Удаленность служб сервиса по ремонту оборудования (простои производства).
• Поставка некачественного сырья.

К сожалению, несмотря на жизнь в XXI веке, такие препятствующие факторы не редкость. Заранее предусмотрите задержку в сроках, сотрудничайте с компаниями с порядочной репутацией.

Особенно опасен технологический риск для новых компаний, занимающихся производством. Так как связи и опыт у них, как правило, отсутствуют.

Административный риск

Тоже нередкое явление, когда административные власти не поддерживают реализацию проекта. Самый распространенный риск затрагивает процесс получения разрешений на строительство и прочей документации для запуска проекта.

«Чем сложнее бизнес-модель проекта, тем тщательнее необходимо оценивать риски»

Интервью с директором департамента корпоративных финансов инвестиционной компании «АТОН» (Москва) Дмитрием Алеевским

— Существуют ли, на Ваш взгляд, различия между проектными и операционными рисками компании?

— Мне кажется, что принципиальных различий между этими рисками нет. Проектные риски — это логическое продолжение операционных рисков, поскольку большинство проектов компании осуществляются на основе уже существующей бизнес-модели.

— Однако компании оценивают рискованность конкретного проекта хотя бы для того, чтобы понять, как его реализация повлияет на общий риск бизнеса. Насколько тщательно следует подходить к оценке проектных рисков?

— Подходы к оценке таких рисков должны зависеть главным образом от того, насколько типичным для компании является данный проект, а не от суммы, необходимой для его осуществления. Так, строительство нового магазина розничной сети может быть высокобюджетным проектом, однако при его реализации будут использованы уже известные компании технологии, которые гарантированно обеспечат магазину приток покупателей и стабильный доход: анализ емкости рынка, определение потребительских предпочтений данного района и соответствующая реклама.

Если же компания решит диверсифицировать бизнес и приобрести, например, сеть автозаправочных станций, чтобы разместить на них свои магазины, то ей придется столкнуться с совершенно другим уровнем риска. Для ритейлеров этот бизнес будет абсолютно новым, и они будут вынуждены учитывать неизвестные им факторы: закупку бензина, назначение цены, размещение заправок и т. д. Если решение об открытии очередного магазина может быть принято на основании того, что компании необходимо присутствие в данном районе, то решение о покупке заправок должно быть проработано до мелочей, поскольку риск такого вложения будет неизмеримо выше в силу уникальности проекта для данной компании. Кроме того, с новым приобретением основной бизнес также изменится: усложнятся цепочки поставок, руководителям придется принимать решения в незнакомой для них области. Таким образом, чем сложнее бизнес-модель проекта, тем тщательнее необходимо оценивать риски.

— В какой последовательности осуществляются мероприятия по оценке рисков проекта?

— Сначала проводятся анализ чувствительности и сценарный анализ, которые основываются на упрощенном определении параметров проекта (ставки дисконтирования, условий внешней среды и т. п.). Это позволяет либо отклонить проект, либо принять решение о проведении более детального исследования и определить направления дальнейшей работы. При положительном результате исследования прорабатываются все аспекты, которые могут так или иначе повлиять на итог проекта. Затем снова проводится количественный анализ на основании уточненных данных и мероприятий по устранению (страхованию) выявленных в ходе работы рисков. В конце концов, если принимается решение о реализации проекта, то совокупный уровень его риска, то есть размер суммы, которую в случае неудачи потеряет инвестор (с учетом всех мероприятий по страхованию), не должен превышать приемлемую величину, например 20% от NPV проекта.

Беседовала Анна Нетесова

1 Подробнее об итогах конкурса см. статью «Как не ошибиться при составлении бизнес-плана», «Финансовый директор», 2003, № 4. – Примеч. редакции.2 Формулы расчета указанных показателей в рамках данной статьи не приводятся, так как они уже публиковались в нашем журнале (см. статью «Оценка денежного потока инвестиционного проекта», «Финансовый директор», 2002, № 4). Кроме того, эти формулы можно найти в любом учебнике, посвященном финансовому менеджменту или оценке инвестиций. – Примеч. редакции.3 В целях соблюдения конфиденциальности коммерческой информации автор рассматривает пример с условными данными, в основе которого лежит реальный проект из его личного опыта. – Примеч. редакции.

Оригинал статьи: Анализ рисков инвестиционных проектовЖурнал «Финансовый директор»

Версия для печати  

Бизнес-риск организации

Первый бизнес-риск возникает перед предпринимателем на этапе создания фирмы. Несмотря на то, что большое значение имеет психологический фактор и личный настрой, необходимо:

• иметь четкий проект или схему будущей деятельности;
• оценивать уровень конкуренции в данной сфере;
• понимать достаточность инвестиционного портфеля;
• объективно определять собственные возможности;
• реально оценивать обстановку на экономическом рынке в данной сфере.

Личностный риск на этом этапе развития бизнеса также имеет большое значение. Будущий бизнесмен должен оценить достаточно ли у него внутренних резервов, к основным из которых относятся:

Время, которого начинающему предпринимателю постоянно не хватает для реализации всех своих проектов.
Возможность четко организовать бизнес напрямую связана с умением критически оценивать собственные действия и мыслить рационально.
Подбор профессиональных кадров — важное условие дальнейшей благополучной работы предприятия. На начальном этапе именно бизнесмен должен определиться с основным звеном административных и ключевых работников

Эффективный управленец должен оценивать работу компании и видеть возможности для экономии или повышения производительности, которых можно добиться, передав часть функций  на аутсорс.

О возможных рисках при открытии строительного бизнеса можно прочитать здесь.

Численная оценка рисков в бизнес плане

Каждый из выявленных рисков должен быть наделен потенциальной опасностью, заключающейся в вероятности наступления события, возможность которого выявил анализ. Вероятность, есть величина математическая и определяется, как число случаев из определенной выборки событий, которой для учета потенциального риска в целях бизнес-плана будет число случаев ежегодно, в частности:

1. Для разовых событий, таких, как девальвация или наводнение, вероятность определится как соотношение 1 к продолжительности периода между ними в годах. То есть, если наводнение происходит ежегодно, то вероятность события – 100%, а если 1 раз в 50 лет, то 2%.
2. Для относительно частых событий, подобных пожару на складе или ограблению магазина, расчет вероятности заключается в отнесении числа инцидентов к числу объектов. То есть, при 10 ограблениях магазинов бытовой техники в год и их суммарном числе в городе равном 10, вероятность составит 100%, а при 1 грабеже и 20 точках продажи – 0,5%.

Подобная методика расчета является чрезвычайно упрощенной и может вызвать неодобрение математиков, занимающихся изучением теории вероятности, однако, при учете угроз для бизнеса в рамках самостоятельной разработки бизнес-плана её будет вполне достаточно.

Как рассчитать риск

Очевидно, что расчет глобальных рисков не вызовет затруднений, так как подобная информация находится в свободном доступе в интернете и может быть выявлена посредством соответствующего запроса в поисковой системе.

Индивидуальные риски рассчитать сложнее, так как для этого потребуется специфическая информация, например, количество пожаров на территории складских помещений, которое можно узнать в территориальном управлении МЧС или число ограблений торговых точек, фиксируемое органами правопорядка. Доступ к подобной информации потребует оформления официального запроса в адрес пресс-службы соответствующей службы, но в итоге результат будет достигнут. Не всегда требуемая информация может быть предоставлена, в силу государственной тайны или по другим обоснованным причинам, в подобных случаях следует принимать, что риск чрезвычайно мал и не подлежит анализу.

Применив упрощенный алгоритм в отношении полученных данных, перечень угроз проекта в разрабатываемом разделе плана может быть дополнен вероятностью их реализации.

Учет рисков бизнеса — как избежать и способы защиты

Для того, чтобы предприниматель назвать свое дело бизнесом без риска, необходимо постоянно проводить определенные мероприятия по планированию и обнаружению угрожающих факторов.

Все меры по учету и анализу бизнес-рисков, а также управлению ими обычно осуществляет специально созданный на предприятии отдел риск-менеджмента. Для оценки рисков информация сводится в специальные таблицы и формы:

Для оценки и выявления рисков на предприятии их обычно подразделяют по основным признакам, представленным в таблице.

Факторы	Виды рисков
Сфера деятельности	финансовые
коммерческие
производственные
защита безопасности
экологические
социальные
политические
Менеджмент	стратегические
тактические
оперативные
Уровень угрозы бизнесу	критические
высокие
средние
низкие
Степень воздействия	допустимые
критические
катастрофически
Временной фактор	кратковременные
постоянные
Возможности защиты	хеджируемые
не страхуемые
Диверсификация	систематические
специфические
Результат угрозы	катастрофические спекулятивные простые
Вид возникновения	внутренние внешние

По виду воздействия виды защиты могут быть физические и экономические.

Методы защиты	Описание
Физические	Оборудование всех помещений системами пожаротушения и сигнализации
Установка сейфов с высокой степенью защиты
Внедрение на всех уровнях работы системы качества продукции (ISO)
Создание высокого уровня защиты данных и информации
Обеспечение охраны предприятия с использованием высокопрофессиональных агентств и прочие
Экономические	Нейтрализация угрозы бизнесу путем избежания рисков
Лимитирование концентрации рисков
Хеджирование
Организация фондов риска, например, резервных.
Страхование бизнес процессов.

Учет рисков бизнеса методом их избежания достигается отказом от бизнес-процессов, при которых угрозы потерь велики — кредитов и займов, использования неликвидных активов, временно свободных денежных средств.

Анализ бизнес-рисков путем лимитирования достигается установлением их минимального уровня на данном этапе. Например, предельных размеров займов и кредитов, ликвидных активов, депозитов в одном банке, в ценных бумагах, ограниченным периодом дебиторской задолженности.

Минимизация рисков бизнес-процессов путем хеджирования (хедж — контракт с максимальным учетом рисков, его стороны в данном случаи — хеджеры) достигается заключением специальных контрактов и совершением коротких сделок, в пределах которых возможно сохранить, например, единый валютный курс.

При диверсификации бизнес-процесс осуществляется таким образом, что стороны, между которым распределяется капитал, не связаны между собой. Этот метод используется при формировании кредитных, депозитных и валютных портфелей, различных видов инвестирования. Например, вложение средств не в 1-2 актива, а приобретение 10-15 различных видов ценных бумаг. Это наименее затратный и самых защищенный от бизнес рисков метод.

Создание фондов для учета бизнес-рисков предусматривает формирование специальных резервов, которые могут быть направлены на погашение потерь, в случае несостоятельности или убыточности проекта (резервный фонд, страховой фонд, ремонтный фонд, фонд риска).

Бизнес-риск организации можно существенно снизить, используя страхование, например, имущества, ответственности, кредитных рисков.

О практике применения метода страхования в хозяйственной деятельности можно узнать здесь.

Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.

4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓

7 Анализ рисков бизнес-плана

Завершающей частью любого бизнес-плана является выявление и анализ рисков, которые могут возникнуть при реализации проекта.

Риски можно подразделить на четыре основных вида: финансовые, коммерческие, производственные и специфические.

В ходе качественного анализа необходимо выявить и описать вероятные риски, свойственные разработанному проекту. Кроме того, необходимо установить, на каком непосредственно показателе скажется данный риск и в какой степени может ухудшиться данный показатель.

Содержание бизнес-плана заключается в организации фирмы по оказанию туристских услуг.

Возможные источники возникновения рисков на фирме:

— недостаточная информация о спросе на данный товар/услугу;

— недостаточный анализ рынка;

— недооценка конкурентов;

— падение спроса на данный товар/услугу.

Результаты анализа рассматриваемого бизнес-план по оказанию туристических услуг фирмой «КоралОтдых» приведены в таблице 5.

Таблица 5 — Анализ рисков бизнес-плана по оказанию туристических услуг фирмой «КоралОтдых»

Характер риска	Причина	Последствия
1	2	3
1.недостаточная информация о спросе на данный товар/услугу	Недостаточная информированность о аналогичных услугах оказываемых конкурирующими фирмами	Ухудшение качества оказываемых туристских услуг, потеря клиентов
2.недостаточный анализ рынка	Недостаточная информированность о ситуации на рынке туристических услуг	Ухудшение качества оказываемых туристских услуг, потеря клиентов
3. недооценка конкурентов	Ошибки в анализе сегментирования рынка, плохая информированность о действиях конкурирующих фирм	Потеря фирмой своей ниши на рынке. Потеря клиентов.
4.падение спроса на данный товар/услугу	Некачественный анализ конкурентов, рынка в общем объеме, недостаток информации о ситуации на рынке.	Потеря клиентов. Падение объема производства. Снижение прибыли фирмы. Другое.

В ходе реализации указанного проекта могут возникнуть ситуации, приходящие к изменениям в хозяйственно-финансовой деятельности компании. Среди возможных рисков наиболее существенное влияние могут оказать:

• непредвиденное резкое ужесточение системы налогообложения,которое повлечет сильное снижение чистой прибыли компании;

• непредвиденное резкое снижение спроса, которое также повлечет снижение прибыли.

Важно отметить, что при создании турфирмы ООО «КоралОтдых», как и любого бизнеса, существует риск инвестирования – большая вероятность того, что без грамотного сопровождения бизнес не выйдет на самоокупаемость. Основной причиной тому может послужить потеря клиентской базы вместе с уходом менеджеров

С целью предупреждения ухода персонала в конкурирующие фирмы планируется проведение грамотной кадровой политики.

Литература

Шинкевич И.А. Бизнес-план в бакалаврской работе по менеджменту. Учебное пособие, Москва 2002.- с.8-10

2. Горемыкин В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. — 2-е изд. — М.: «Ось-89», 2003.— 66-67 с.

3. http://www.vorle.ru/otrasl/turizm/turagentstva

4. http://www.gorod-orel.ru/telspr/sportturizm/turfirma

5. http://turzona.ru

6. http://www.biznes.ru

1. http://www.kleo.ru

2. http://mega-realty.ru

3. http://ultra-online.ru

4. http://www.tournews.ru

5. www.egypt-best.ru

6. www.sun-ex.ru

7. http://www.m-orion.ru

Размещено на /

1 Шинкевич И.А. Бизнес-план в бакалаврской работе по менеджменту. Учебное пособие, Москва 2002.- с.8-10

2

3 Шинкевич И.А. Бизнес-план в бакалаврской работе по менеджменту. Учебное пособие, Москва 2002.-с.41-42.

Финансовый бизнес-риск

Этот вид неразрывно связан с любой сферой предпринимательской деятельности и по сути является риском бизнес-процессов.

Бизнес-процессы — взаимосвязанные мероприятия, работы, действия людей, направленные на получение конечного результата компании, прибыли, посредством произведения товаров или выполнения услуг.

Смотреть топ-10 финансовых ошибок

Денежных средств на любом временном этапе бизнеса должно быть достаточно для непрерывности и успешности процесса:

• На начальном этапе — в виде инвестиций и кредитов;
• В период становления и развития бизнеса — выгодность и необходимый уровень продаж товаров и реализации услуг.
• При реализации новых проектов — достаточность сформированных инвестиционных портфелей.

Это все внутренние риски предприятия, которые напрямую зависят от личностных и организационных качеств руководителя. Но финансовые бизнес-риски связаны и с внешними факторами, например, с политической нестабильностью в регионе и стране, нестабильностью цен на энергоносители, изменениями налогового законодательства.

Об анализе финансовых рисков при кредитовании можно узнать здесь.

Бизнес-риски, зависящие от внешних факторов

Внешних мировых факторов, влияющих на бизнес-риски, множество:

• Инфляционное давление и валютные скачки.
• инвестиционные — страховые, кредитные, риски ответственности (юридической, политической, социальной). Например, выбор инвестором нелицензионного брокера или ненастоящих активов.
• Финансовые — рост ликвидности, технологические и экологические факторы.
• Макроэкономические факторы.
• Политические и законодательные.
• Природно-климатические факторы.

Политические бизнес-риски связаны со сменой власти, введением в стране военного положения, гражданскими волнениями.

Социальные риски оказывают большое влияние на развитие бизнеса. Предприниматель должен учитывать настроение общества, его потребность в том или ином товаре, услуге. Неправильная оценка проекта, направленная на удовлетворение социальных нужд населения, может погубить компанию.

Экологические бизнес-риски связаны с воздействием внешних факторов — изменением природно-климатических условий, возникновением стихийных бедствий — землетрясений, наводнений, цунами, извержений вулкана и пр.

От климатических бизнес-рисков зависит сезонность продукции. При резких изменениях условий (излишне теплая зима, холодное лето) предсказуемость прибыли нарушается — какие-то товары не находят спроса, сельскохозяйственная продукция может погибнуть.

Информационные бизнес риски связаны с неточностью и ошибочностью данных, неполнотой представленных материалов, негативном освещении бизнеса в СМИ и прочими факторами.