Анализ ликвидности баланса предприятия

Коэффициенты ликвидности и методы их расчёта

Ключевым моментом грамотного и эффективного управления предприятием, а также личным капиталом, является анализ коэффициентов ликвидности. Эти коэффициенты используются как покупателями для оценки предприятия при его продаже, так и инвесторами перед каким-либо капиталовложением.

Существует 3 основных коэффициента, так называемая «золотая тройка» показателей, способных произвести точную оценку степени ликвидности того или иного актива предприятия.

Коэффициент ликвидности	Описание
Абсолютной	Данный показатель помогает определить, насколько быстро предприятие сможет погасить все свои обязательства, используя только свои самые высоколиквидные активы. Рассчитывается как соотношение высоколиквидных активов (денег и краткосрочных финансовых вложений) с текущими обязательствами
Быстрой	При помощи этого коэффициента можно понять, сможет ли предприятие расплатиться с долгами, даже если возникнут трудности с реализацией готовой продукции. Его используют, чтобы оценить быструю платёжеспособность предприятия. Рассчитывается как соотношение высоколиквидных активов с приплюсованной краткосрочной дебиторской задолженностью и текущих обязательств
Текущей	При помощи этого показателя можно определить, сможет ли предприятие расплатиться по всем краткосрочным обязательствам, используя только оборотные активы. Применяется инвесторами для оценки привлекательности инвестиций и представляет собой соотношение оборотных активов с текущими обязательствами

Кому и зачем нужна ликвидность

Это важный экономический фактор, на который в первую очередь обращают внимание потенциальные инвесторы, выбирая ту или иную компанию с целью вложения в нее своего капитала. Это позволит ему максимально эффективно инвестировать средства, а если вариант окажется провальным, он всегда сможет оперативно выполнить обратную конвертацию актива фирмы в деньги

Далекие от процесса инвестирования люди интересуются ликвидностью, чтобы понимать, какому самому надежному банку отдать предпочтение.

Ликвидность предприятия анализируется для того, чтобы оценить его реальное финансовое положение в кратко и среднесрочной перспективе.

Что это значит? Специалист на основании бухгалтерского баланса (а именно прогнозированных результатов деятельности) и отчета о прибылях и убытках получает сведения о наличии у предприятия на данный момент достаточной суммы оборотных средств, чтобы погасить все обязательства.

Анализируем ликвидность предприятия с помощью относительных показателей

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов; К_абс) определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия:

К_абс = (ДС + ФВ) / КО,

где ДС — денежные средства (стр. 1250 ф. 1);
ФВ — финансовые вложения (стр. 1170 ф. 1);
КО — краткосрочные обязательства (стр. 1500 ф. 1).

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Нормативное значение данного коэффициента — > 0,1–0,2 (т. е. ежедневно подлежат погашению 10–20 % краткосрочных обязательств).

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (К_БЛ) — отношение денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к краткосрочным обязательствам:

К_БЛ = (ДС + ФВ + ДЗ) / КО,

где ДЗ — дебиторская задолженность (стр. 1230 ф. 1).

Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормативные значения — от 0,7–0,8 до 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов; К_ТЛ) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств:

К_ТЛ = ОА / КО,

где ОА — оборотные активы (стр. 1200 ф. 1).

Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормативное значение — > 1.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности ООО «Альфа» за 2013–2016 гг. представлены в табл. 4.

Таблица 4

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Альфа»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Нормативное значение показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,09	0,10	0,71	> 0,1–0,2
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,81	0,29	0,74	1,34	> 0,7–0,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,07	1,10	1,16	1,35	> 1

Вывод

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013–2016 гг. непрерывно растет, что говорит о хорошей тенденции развития предприятия.

Отметим при этом, что значения показателей в 2013 и 2014 гг. не удовлетворяли нормативному значению, т. е. предприятие не могло сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. А в 2015 и 2016 гг. значения показателей абсолютной ликвидности достигли нормативного значения.

В 2015 г. ежедневно подлежали погашению 10 % краткосрочных обязательств, а в 2016 — 70 %, что является очень хорошим показателем.

Значение коэффициента быстрой ликвидности в 2013 г. — 0,81 (соответствует нормативному значению), а в 2014 — 0,29 (снизился за счет сокращения размера дебиторской задолженности). Зато в 2015 г. предприятию вновь удалось достичь нормативного значения, а в 2016 г. — увеличить его до 1,34. Это свидетельствует о том, что предприятие способно погашать краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов.

На протяжении всего исследуемого периода растет значение коэффициента текущей ликвидности (показывает превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, которое обеспечивает резервный запас для компенсации убытков — на данном предприятии этого запаса достаточно для покрытия убытков).

Что это такое

Ликвидными считаются такие активы, которые можно в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами обратить в денежные средства. При этом и сами деньги входят в данную категорию. Их ликвидность близка к 100%. Они являются самыми ликвидными не только потому, что вовлечение их в оборот требует минимум времени, но и потому, что их можно использовать в любой момент для выполнения экономических действий. Под экономическими действиями подразумевают продажу, покупку, удовлетворение потребностей и желаний населения, а также выплату долгов.

Естественно, помимо денег, к числу ликвидных активов относятся:

• Акции;
• Облигации;
• Краткосрочные ценные бумаги гос. значения;
• Определённые виды векселей;
• Золото;
• Средства, находящиеся на счетах до востребования;
• Различные виды имущества, которые при необходимости можно быстро реализовать.

Также ко всему вышеперечисленному можно добавить:

• Депозитные вклады в кредитных организациях;
• Новые и пролонгированные займы, используемые для погашения ранее взятых кредитов;
• Иностранная или другая валюта, полученная в кредитной организации;
• Иностранная валюта с ограниченной конвертацией;
• Денежные средства, находящиеся на корреспондентских счетах;
• Учтённые векселя и другие банковские задолженности, имеющие 30-дневный срок погашения;
• Натуральные драгоценные камни.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

Характеристика и примеры разных видов ликвидности

Ликвидность денег является важным их свойством и заключается в том, что они играют роль определенного финансового эквивалента при операциях с ценными бумагами. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, потому с их помощью проводят операции с финансовыми активами.

Главным показателем высокой ликвидности денег является их сохраненная номинальная стоимость. Инфляция негативно влияет на номинальную стоимость денежных знаков, приводит к их обесцениванию.

В зависимости от степени ликвидности можно сделать предположение, как быстро и с какими финансовыми издержками будут проданы активы.

Показатели ликвидности бывают высокими, абсолютными и низкими.

Рассмотрим пошагово разновидности ликвидности денежных знаков и ценных бумаг:

• Показатель абсолютной ликвидности имеют банкноты и наличные средства, так как именно ними мы производим непосредственные расчеты при оформлении покупок и сделок.
• Немного ниже абсолютной ликвидности имеют депозиты до востребования. При оформлении этого вида депозита, разрешается выписка чеков.

Существенным недостатком абсолютной ликвидности является то, что операции с наличными не приносят желаемого дохода, а процент по вкладу является минимальным и с трудом покрывает инфляцию. Анализ абсолютной ликвидности доказал, что реальный доход по депозиту не приносит дохода, то есть равен нулю.

Высокая степень ликвидности у государственных облигаций, срочных депозитов и сберегательных вкладов.

Наличие ликвидных ценных бумаг позволяет решать финансовые вопросы не так быстро, как с наличностью. Однако именно срочные депозиты и сберегательные вклады приносят доходы в виде процентов. Государственные облигации можно легко перевести в наличность по текущему номиналу.

• Низкая ликвидность актива подразумевает, что объект трудно перевести в денежный эквивалент.
• Неликвидными являются активы, которые невозможно обратить в соответствующее стоимости актива, количество денег.

Факторы, влияющие на ликвидность предприятия

. Уровень дебиторской задолженности. Чем ее размер меньше, тем выше показатели ликвидности.

Снижения объемов дебиторской задолженности возможно достичь при помощи цессии — уступки либо передачи прав владения собственностью. В некоторых случаях для этого придется ужесточить условия договоров.

. Прибыль. Чем прибыль выше, тем организация ликвиднее.

Универсального метода наращивания прибыль не существует. Все зависит от характеристик отдельных рынков, ценовой политики, числа и активности конкурентов, покупательской способности клиентов.

. Структура капитала организации. Тут все зависит, из чего именно был сформирован капитал организации: из собственных либо заемных средств. Если из заемных, то какие они — краткосрочные либо долгосрочные.

При повышении собственных средств в капитале предприятия и снижении уровня заемных средств (в особенности краткосрочных) повышаются и показатели ликвидности организации.

. Материальные активы. Каждой организации необходимо наращивать свои оборотные средства и понижать показатели материальных активов, в особенности запасов.

На показатели ликвидности могут оказывать различное влияние факторы внешней среды, например, спад всей производственной отрасли по стране, устаревание технологий (моральное) банкротство организаций-должников и прочее.

В подобных ситуациях отрицательный эффект влияющий на понижении ликвидности можно компенсировать при помощи эмиссии акций и дополнительного привлечения средств.

Как улучшить перечисленные факторы и повысить ликвидность и платежеспособность предприятия?

Оптимизация — трудный процесс, за которым «прячется» слаженная работа управленческого персонала и трудового коллектива.

Нередко для этого приходится нанимать квалифицированных специалистов со стороны (аналитиков, экономистов и прочих). Такие решения позитивно отражаются на работе организации.

Формула платежеспособности

После определения ликвидности бухгалтерского баланса необходимо оценить платежеспособность организации.

Для оценки платежеспособности применяется формула

Общий показатель платежеспособности = (А₁ + 0,5*А₂ + 0,3*А₃) / (П₁ + 0,5*П₂ + 0,3*П₃)

Данный коэффициент характеризует сумму оборотных активов, приходящуюся на сумму текущих обязательств. Нормативное значение коэффициента должно быть > 1. Иными словами, на 1 руб. текущих обязательств должно приходиться на менее 1 руб. оборотных активов.

Помимо расчета показателей ликвидности и платежеспособности, экономист может оценить имущественное и финансовое положение по бухгалтерскому балансу, выделив признаки эффективной работы предприятия:

• увеличение стоимости имущества в конце года по сравнению с началом года;
• темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов;
• собственный капитал превышает заемный капитал;
• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковы;
• отсутствует убыток отчетного периода.

Следует отметить, что в условиях нестабильности экономики организация может продавать товары по себестоимости или в убыток, тем самым возмещая хотя бы часть расходов. Такая ситуация нередка в практике российских организаций.

Ликвидность банковской структуры

Всем известно, что одно из основных свойств банка — это выдача кредитов и займов. Однако бюджет банка также имеет ограничение. Чем выше уровень по выдачам денежных средств из банковского хранилища, тем выше вероятность того, что банк сможет еще долго выдавать деньги до того момента, как заемщики вернут их ему.Если депозит поспешно пустеет, то это считается снижением уровня ликвидности банка. Для того чтобы ликвидность повысить, необходимы дополнительные финансы, то есть резерв денег. Для этого банк обращается в Центральный банк за помощью, выраженной в виде займа. Данный процесс носит название кратковременного повышения ликвидности.Если же в банке ситуация сложилась в точности до наоборот, и он обладает излишками, то это стимулирует банк на создание акций. В таком случае, если банковская ликвидность начнет стремительно падать, он имеет право продать небольшую часть акций за их объявленную стоимость, тем самым пополнив банковский депозит.

Категории ликвидности

В бухгалтерском учете применяется вполне конкретная классификация имущества предприятий и других ценностей, которые могут быть в различные сроки направлены на улучшение финансового состояния компании или закрытие срочной задолженности. Потенциальные источники финансирования делятся на четыре основные группы:

• Наиболее ликвидные оборотные активы П1;
• Пассивы краткосрочные – П2;
• Долгосрочные пассивы – П3;
• Собственные и заемные источники средств – П4.

Рассуждая о том, какие из оборотных активов являются наименее ликвидными, собрание акционеров может обратиться к актуальной бухгалтерской отчетности. Стоимостная оценка каждого конкретного показателя позволит оперативно определить устойчивость предприятия. Аналогичным образом поступают и банки, на которые выходит компания при необходимости получения кредита. Таким образом наиболее ликвидные оборотные активы — это не только потенциал погашение имеющейся задолженности, но и перспектива привлечения новых займов (возобновляемых кредитных линий) для расширения производства или увеличения оборотных средств.

Виды активов

Ликвидность — способность ценностей (активов) в кратчайшие сроки быть реализованными по близкорыночной цене. В любой организации бывают следующие виды активов:

• неликвидные, конвертируемые в деньги по балансовой стоимости только после длительного периода времени и те, что не реализуются никогда. Они включают в себя различные строения; оборудование и машины, которые подготовлены к монтажу; активы нематериальные; незавершенное строительство; долгосрочные финвложения; просроченную дебиторскую задолженность; запасы продукции, не нашедшей сбыта;
• низколиквидные (медленно реализуемые), продаваемые по стоимости приближенной к рыночной за значительный промежуток времени. К ним относят некоторые основные фонды, отдельные виды запасов, долгосрочную задолженность дебиторов;
• ликвидные, продаваемые сравнительно быстро. Они включают краткосрочную задолженность дебиторов; некоторые запасы; ценные бумаги компании;
• высоколиквидные, которые реализуются очень быстро. К ним относят деньги на счетах, в кассе; краткосрочные вложения; векселя; ценные бумаги государства.

Определение ликвидности бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс считают абсолютно ликвидным, если выполняются такие соотношения:
А1 > П1;    А2 > П2;    А3 > П3;     А4< П4.

В итоге бухгалтерский баланс считают ликвидным, если каждая активная группировка бухгалтерского баланса из первых 3 неравенств погашает соразмерную с ней пассивную группу или равна ей. В ином случае, бухгалтерский баланс считают неликвидным.
Кроме выполнения первых 3 неравенств, должно соблюдаться и 4 неравенство. В итоге при анализе ликвидности бухгалтерского баланса аудиторы сопоставляют итоги первых 3 активных и пассивных групп.

• 4-е неравенство является балансирующим. Его выполнение означает следующее: у компании есть собственный оборотный капитал, который обеспечивают финансовую устойчивость фирмы.
• Если выполняется условие А1 > П1, то это говорит о финансовой состоятельности фирмы на дату составления бухгалтерского баланса. В подобной ситуации у компании достаточно ликвидных активов для того, чтобы погасить своевременно краткосрочную задолженность.
• Если выполняется условие А2 > П2, то это означает, что размер быстро реализуемых бухгалтерских активов фирмы превышает величину краткосрочных долгов (пассивов) и компания будет финансово устойчива в недалёком будущем. При этом фирма ведёт расчёты с кредиторами без просрочек, вовремя получает деньги от продажи своих товаров в кредит.
• Если выполняется условие А3 > П3, то в не далёком будущем при своевременном зачислении на счета денег от покупателей компания может быть финансово устойчивой на период, который равен среднему сроку 1 оборота оборотного капитала после дня составления бухгалтерского баланса.
• Соответствие бухгалтерского баланса первым 3 условиям приводит к 4 неравенству: А4< П4. В подобной ситуации у фирмы есть оборотный капитал, который позволяет компании держаться на плаву.

После сопоставления группировки активов с конкретными группами пассивов аудитор выносит решение о ликвидности бухгалтерского баланса фирмы.

Что такое ликвидность активов

Ликвидностью АК признают их способность обращаться в денежные средства или средства для осуществления платежей. Иными словами, это показатель скорости обмена ценностей и имущества на денежные средства. Соответственно, чем выше скорость, тем ресурсы платежеспособнее.

В бухгалтерском учете представлена довольно сложная классификация имущественных и финансовых ценностей компании, подробно об этом мы рассказывали в статье «Классификация активов».

Так, предусмотрена отдельная группировка активов по степени ликвидности. Рассмотрим ключевые виды, их определения и конкретные примеры в виде таблицы.

Активы по степени ликвидности	Краткое определение	Пример
Абсолютно ликвидные активы	Это группа материальных и финансовых ценностей, которые непосредственно являются средствами платежа или деньгами. Такие объекты не требуют специальной реализации (продажи, обмена и прочего).	Наличные деньги в кассе предприятия, денежные средства на расчетных счетах, в том числе на счетах, открытых в иностранной валюте, а также депозиты.
Высоколиквидные активы	Объекты имущества экономического субъекта, которые можно реализовать в средства совершения платежа в кратчайшие сроки и практически без финансовых потерь.	Дебиторская задолженность юридических лиц, долги физических лиц перед компанией, вложения в определенные финансовые ценности (облигации, акции, ценные бумаги). Все объекты являются краткосрочными.
Среднеликвидные	Материальные и имущественные ценности предприятия, которые можно реализовать в срок до полугода, причем без финансовых потерь.	Запасы готовой продукции на складах предприятия, полуфабрикаты собственного производства, готовые к реализации, дебиторская задолженность до 6 месяцев.
Слаболиквидные	Собственность экономического субъекта, которая может быть реализована в крайних случаях. Срок реализации данной категории имущества более значителен: от 6 до 12 месяцев. Обмен слаболиквидных ресурсов на средства платежа осуществляется с минимальными потерями.	Все основные средства предприятия (здания, станки, машины), нематериальные АК (не имеющие физических и(или) материальных свойств, характеристик), долгосрочная дебиторская задолженность.
Не ликвидные	Ценности организации, которые не могут быть реализованы по фактической стоимости. как самостоятельные объекты. Обмен такого имущества возможен только в совокупности с другими объектами, с характерными финансовыми издержками и потерями.	Просроченная дебиторская задолженность, а также дебиторка безнадежная к взысканию с должника. Расходы будущих периодов предприятия.

Риски ликвидности предприятия

Риск ликвидности — один из основных финансовых рисков в деятельности предприятия.

Важно различать два похожих по звучанию, но существенно различающихся по смыслу финансовых термина, — «риск ликвидности предприятия» и «риск ликвидности рынка». Риск ликвидности предприятия выражается в невозможности реализовать продукцию или активы предприятия по приемлемым ценам, из-за чего может пострадать способность коммерческой организации по выполнению своих денежных обязательств

Риск ликвидности предприятия выражается в невозможности реализовать продукцию или активы предприятия по приемлемым ценам, из-за чего может пострадать способность коммерческой организации по выполнению своих денежных обязательств.

Риск ликвидности рынка проявляется в общей «просадке» участников торговых отношений в конкретной сфере. Влияние ликвидности рынка ощущается особо сильно во времена глобализации рынков и когда экономика стран находится в состоянии финансового кризиса.

Риск ликвидности — это риск потерь, связанных с несоответствием ожиданий фактическим возможностям по исполнению обязательств по активам и пассивам, перед бизнес-партнерами (подрядчиками и поставщиками), банками, внебюджетными фондами, бюджетом и сотрудниками.

Подобные риски напрямую зависят от денежного оборота организации.

Чтобы ликвидности и платежеспособности предприятия ничего не угрожало, руководство должно принять соответствующие меры.

Те же малые предприятия не всегда способны влиять на риск ликвидности рынка. За собственные риски они практически всегда сами отвечают.

При неустойчивом положении дел следует уделить внимание организационной структуре и развитию менеджмента. Можно учредить внутреннюю службу аудита для минимизации злоупотреблений внутри компании

Ликвидность оценивается при помощи баланса и расчетов на его основе коэффициентов ликвидности.

Это позволяет вовремя обнаружить отклонение показателей ликвидности в сторону минимальных показателей либо слишком сильного превышения. В первой ситуации организация должна в течение нескольких месяцев привести показатели в норму.

Анализ ликвидности стоит проводить одновременно с проверкой доходности. Предприятия получают больше дохода при минимально возможных показателях ликвидности.

При таком подходе удастся вовремя обнаружить проблемы с ликвидностью и заранее предпринять меры для минимизации рисков. Это даст возможность предприятию плодотворно вести хозяйственную деятельность и получать доход.

Разновидности ликвидности

Для оценки ликвидности предприятия используются следующие 4 группы серии А:

• Самые ликвидные.
• Быстро продаваемые.
• Медленно продаваемые.
• Обладающие пониженной степенью продажи.

Каждая из групп найдет себе применение среди реализуемых предприятием товаров.Также имеются группы ликвидности, которые оценивают источники финансирования:

1. П1 — самые срочные обязательства.
2. П2 — пассивы, обладающие коротким сроком действия.
3. П3 — пассивы, обладающие долгим сроком действия.
4. П4 — пассивы, носящие постоянный характер.

Рис. 2. Виды ликвидности предприятияЛиквидным предприятие считается, только тогда, если:

• Самые ликвидные активы >= самым срочным обязательствам.
• Быстро продаваемые активы >= пассивам, обладающим коротким сроком действия.
• Медленно продаваемые активы >= пассивам, обладающим долгим сроком действия.
• Активы с низкой степенью продажи <= пассивам, которые носят постоянный характер.

Показатели, используемые при анализе ликвидности

Существует определенная градация активов по степени ликвидности, хотя она и достаточно условна.

А1 – активы с абсолютной ликвидностью.

А2 – легко реализуемые активы.

А3 – медленно реализуемые активы.

А4 – активы, реализация которых затруднена многими обстоятельствами.

Чтобы оценить ликвидность предприятия перечисленными активами необходимо соотнести определенные финансовые обязательства, так называемые, пассивы. Они имеют различные сроки погашения: от наиболее срочных (П1), среднесрочных (П2), до самых долгосрочных (П3). Также существует понятие постоянных пассивов (П4). Их отличие от предыдущих показателей в том, что они не являются обязательствами и не требуют выплат сторонним организациям. Иными словами – это собственные источники денежных ресурсов.

Абсолютная ликвидность баланса соблюдается если: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.

При анализе степени ликвидности руководствуются финансовыми показателями, рассчитанными в виде коэффициентов, которые наглядно демонстрируют платежеспособность компании. Всего их три.

Про ликвидность простыми словами

На сегодня выделяют несколько понятий, связанных между собой: ликвидность активов, имущества, баланса, предприятия, рынка, денег, фондового рынка. Ликвидность бухгалтерского баланса — основа ликвидности предприятия, поскольку для него важнее наличие денежных средств, чем прибыли. Отсутствие денег часто приводит к плачевному финансовому состоянию.

Примечательно, что ликвидность баланса — более емкое понятие, чем ликвидность имущества. Этот термин применяют к предприятиям, банкам, фондовым рынкам, различным организациям, ценным бумагам. Соотношением суммы денежных средств и реализуемых в кратчайшие сроки активов и суммы текущих пассивов (обязательств) определяют степень ликвидности. Понятием «ликвидный» обозначают любой актив, быстро обращаемый в деньги. К такой категории относят:

• акции и облигации больших акционерных компаний;
• ценные бумаги государства;
• срочные векселя известных компаний;
• бесспорную дебиторскую задолженность;
• легко реализуемые ценности;
• драгоценные металлы.

Чем значительнее доля таких активов, тем выше ликвидность.

Виды ликвидности

Анализ можно проводить на текущий период или на предстоящее время. Сравнение самых срочных обязательств и наиболее ликвидных активов – это способ определения текущей ликвидности. Анализ на перспективу проводится путем сопоставления медленно реализуемых средств со средне- и долгосрочными пассивами.

Текущая ликвидность, которую можно также определить, сопоставив все, что является быстрореализуемыми активами, с краткосрочными пассивами, указывает на платежеспособность (или неплатежеспособность) компании на период, ближайший к анализируемому моменту. Соответственно, перспективная ликвидность – прогноз, формирующийся на основе предстоящих поступлений. Надо отметить, что они представлены в активе и пассиве баланса только частично, поэтому и анализ будет приблизительным.

Денежные средства как наиболее ликвидный компонент оборотных активов

Дебетовые обороты по расчетным счетам, остаток по кассе, переводы в пути – все это относится к наиболее активным средствам организаций. Именно они обладают практически 100-процентной ликвидностью, поскольку их вовлечение в оборот потребует минимум временных затрат. Также считается, что их ценность заключается именно возможности оперативного проведения конкретных экономических действий. Под таковыми в жизнедеятельности хозяйствующих субъектов понимается совершение сделок, продажа, приобретение и другие способы удовлетворения текущих потребностей действующих предприятий. Так, акции и иные ценные бумаги могут быть быстро реализованы на бирже согласно действующему курсу финансового инструмента с минимальными потерями. Нередко организации занимаются инвестированием – финансовой деятельностью. Это займы другим организациям и иные вложения, например, долевое строительство.

А вот наименее ликвидные оборотные активы — это дебиторская задолженность, в том числе краткосрочная. Ценность расчетов за товары или оказанные услуги выше, чем производственных запасов. Оценкой степени трансформируемости опять же предстоит заниматься финансистам компании для отнесения в ту или иную группу активов.

Пассивы

Пассивы баланса (обязательства) также делятся на четыре группы.

1-я группа — наиболее срочные обязательства (П1)

К этой группе относятся виды краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 1520), исключается задолженность перед учредителями по дивидендам.

2-я группа — краткосрочные обязательства (П2).

К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также сумма кредиторской задолженности учредителям по начисленным, но не выплаченным дивидендам, а также процентам по срочным бумагам.

Формула: Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510) + Задолженность перед учредителями по дивидендам (стр. 1525) + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 1550).

3-я группа — долгосрочные обязательства (П3).

Сюда входят долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, сумма оценочных обязательств (резервы предстоящих расходов).

Формула: Долгосрочные кредиты и займы (стр. 1400) + Доходы будущих периодов (стр. 1530) + Сумма оценочных обязательств (стр. 1540).

4-я группа — постоянные пассивы (обязательства).

К ним относятся капитал и резервы.

Формула: Постоянные пассивы (стр. 1300).

Что обозначает собой коэффициент абсолютной ликвидности простым языком

Многие люди задаются вопросом о том, что же представляет собой коэффициент абсолютной ликвидности? Излагаясь простым языком, – он указывает ту часть текущей задолженности учреждения, которые она способна погасить, используя заработанные деньги в минимально доступный срок.

Для большего понимания, приведём пример. Кредиторам нужно в краткие сроки избавиться от задолженности. Вот они узнают, какая часть обязательств реально может быть погашена в назначенное время. В случае, когда компания не способна выполнить обязательства, кредиторами выставляется попытка обанкротить компанию. Из этого исходит, что коэффициент абсолютной ликвидности представляет информацию о финансовом положении предприятия.

Любое финансовое учреждение имеет определённый финансовый вес, оценить который можно с помощью изучения документации, подготовленной бухгалтерами. Ликвидность как раз и является тем самым понятием, характеризующим активы учреждения. То есть с помощью этого понятия указывается возможность быстрой конвертации определённого товара в деньги. Поэтому абсолютно ликвидными могут быть только денежные средства.

В случае использования термина по отношению к предприятию, говорится о его возможности иметь больший доход по сравнению с другими учреждениями, находящимися в конкуренции. Проще говоря, указывает на возможность компании погасить взятые в долг деньги с помощью оборота денег за счёт продажи товаров или игры на курах.

Анализ этого коэффициента

Может показаться, что провести анализ коэффициента просто, но на самом деле, нужно немного пораскинуть мозгами. Нужно учитывать некоторые особенности погашения краткосрочных обязательств. Не всегда большая доля погашенных обязательств обеспечивает устойчивый бизнес. Как показывает практика финансовых структур, чем больше остаётся денег – тем меньше показатель эффективности их использования.

Чаще всего находится несколько популярных решений:

• Реинвестиция в собственный бизнес. Раз он получился достаточно успешным, можно снять полученные проценты и вложить их обратно в развитие предприятия. Это позволит повысить ежемесячный доход и риск при этом увеличен не будет;
• Есть вариант инвестировать в несколько другую отрасль, например, в развитие команды, чтобы в перспективе возрастить доход с реализуемой продукции;
• Устроить ежемесячные поощрения для работников, лучше всего проявивших себя за последнее время.

Все эти решения положительно повлияют на рост коэффициента абсолютной ликвидности, а значит и финансовое положение учреждения возрастёт. Если же коэффициент начнёт падать, то стоит понимать – у компании дела идут не лучшим образом. Однако, не во всех случаях данный параметр говорит об ухудшении платежной способности. Может быть и такое, что повысилась возможность эффективно использовать активы. На это указывает увеличение коэффициента по отношению к нормативу.

Говоря об анализе коэффициента абсолютно ликвидности, можно охарактеризовать состояние финансов внутри предприятия. Благодаря подсчёту, нередко можно избежать банкротства, если сделать это вовремя. Если же прогадать со временем, то можно будет лишь подсчитать возможный убыток.

При расчёте коэффициента нужно учитывать объём реализации и производства продукции. От них зависит показатель текущего пассива. Стабильные объёмы позволят в долгосрочной перспективе погасить долги

Но не стоит забывать – долги будут постоянно, процесс этот остановить нельзя, важно чтобы присутствовала возможность в какой-то момент их погасить, чтобы взять новые

Коэффициент текущей ликвидности

Данный показатель определяет, в каком соотношении оборотные средства способны покрыть текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Kтл = А3/П3

Рассчитывая этот показатель обычно из суммы оборотных средств вычитают налог на добавленную стоимость за отчетный период и расходы последующих временных отрезков. Пассивы при этом уменьшаются на величину доходов за эти отрезки времени, сумму фондов потребления, зарезервированные расходы и платежи.

Часто используется показатель, который характеризует насколько предприятие обеспечено собственными оборотными активами. Существует два способа его вычисления.

В 1-ом способе из собственных средств вычитаются внеоборотные активы, а полученный итог делится на всю сумму оборотных средств.

Во 2-м способе из оборотных активов вычитаются краткосрочные обязательства, а итоговый результат также делится на сумму оборотных средств.

Этот коэффициент должен быть не меньше 0.1. Если же он все-таки менее 0.1, а Ктл<2, компания признается неплатежеспособной.

Если из двух условий выполняется только одно, то необходимо рассмотреть вопрос о восстановлении платежеспособности компании. Реально это сделать, если коэффициент текущей ликвидности заметно превышает установленное значение.

Расчет показателей ликвидности входит в состав модели Финоко: Финансовый анализ онлайн, и вы можете воспользоваться этой моделью бесплатно для расчета показателей за 1 год на основе данных бухгалтерского учета. Финансовый анализ на основе файла данных бухгалтерской отчетности – самый простой способ попробовать сервис Финоко в работе, но количество данных в составе бухгалтерской отчетности ограничено. Вы сможете на много больше, если воспользоваться модулем Финоко для 1С.